Entre los aliados, dos bancos de Nueva York —el National City y el First National— descollan por encima de todos. Constituyen, junto con la firma Morgan, el grupo central del Trust del Dinero.
Cada uno de los dos bancos, al igual que J. P. Morgan & Co., posee ingentes recursos. Cada uno de los dos bancos, al igual que la firma de J. P. Morgan & Co., ha estado dominado por un genio de las combinaciones. En el National City es James Stillman; en el First National, George F. Baker. Cada uno de estos caballeros fue antaño presidente y hoy es presidente del Consejo de Administración.
Los recursos del National City Bank (incluida su compañía filial unida como siameses) ascienden a unos 300.000.000 de dólares; los del First National Bank (incluida su compañía filial unida como siameses) ascienden a unos 200.000.000 de dólares.
Los recursos de la firma Morgan no han sido revelados. Pero consta que también tienen a su disposición, para sus operaciones, enormes depósitos de sus subordinados; depósitos cifrados en 162.500.000 dólares.
Las fortunas privadas de los principales actores de la combinación no han sido determinadas. Pero indicios esporádicos indican cuán grandes son las posibilidades de acumulación cuando uno dispone del «dinero de los demás».
La riqueza del señor Morgan se volvió proverbial. De las muchas inversiones del señor tan solo se hizo referencia específica a una, ya que se encontraba en Europa durante la investigación y no declaró. Pero esa única inversión es significativa. Sus 47.498 acciones en el National City Bank valen alrededor de 18.000.000 de dólares. El señor Jacob H. Schiff describió esto acertadamente como «una inversión muy agradable».
De las inversiones del señor Baker sabemos más, ya que testificó sobre muchos temas.
- Sus 20 000 acciones en el First National Bank valen al menos 20 000 000 de dólares.
- Sus acciones en otros seis bancos y compañías fiduciarias de Nueva York valen juntas unos 3 000 000 de dólares.
La magnitud de su inversión en ferrocarriles puede deducirse de sus antiguas participaciones en el Central Railroad of New Jersey. Era su mayor accionista, tan grande que, junto con unos pocos amigos, poseía la mayoría de los 27 436 800 dólares de valor nominal de las acciones en circulación, que la Reading compró a 160 dólares por acción.
Es director de otras 28 compañías ferroviarias y, presumiblemente, accionista de, al menos, otro tanto.
No se investigó la magnitud total de su fortuna, ya que eso no era objeto de la investigación.
Pero no sorprende que el señor Baker viera poca necesidad de nuevas leyes. Cuando se le preguntó:
“Tú crees que todo está bien tal como está en este mundo, ¿verdad?”
É él respondió:
“Casi del todo”.
# RAMIFICACIONES DEL PODER
Pero la riqueza expresada en cifras ofrece una imagen totalmente inadecuada del poder de los aliados. Su riqueza es dinámica. Es manejada por genios en combinación. Encuentra su expresión adecuada en medios de control. Para comprender el poder de los aliados debemos intentar visualizar las ramificaciones a través de las cuales operan las fuerzas.
El Sr. Baker es director en 22 corporaciones que, junto con sus numerosas filiales, poseen recursos o capitalización agregados de 7.272.000.000 de dólares.
Pero el poder directo y visible del First National Bank, que el Sr. Baker domina, se extiende aún más. El informe Pujo muestra que sus directores (incluido el hijo del Sr. Baker) son directores en al menos otras 27 corporaciones con recursos de 4.270.000.000 de dólares. Es decir, el First National está representado en 49 corporaciones, con recursos o capitalización agregados de 11.542.000.000 de dólares.
Puede ayudar a apreciar el poder de los aliados mencionar algunas de las corporaciones más destacadas en las que, por ejemplo, la influencia del Sr. Baker se ejerce —de manera visible y directa— como fideicomisario con derecho a voto, miembro del comité ejecutivo o simple director.
- Bancos, Fideicomisos y Compañías de Seguros de Vida:
- First National Bank of New York;
- National Bank of Commerce;
- Farmers’ Loan and Trust Company;
- Mutual Life Insurance Company.
- Compañías ferroviarias: New York Central Lines; New Haven, Reading, Erie, Lackawanna, Lehigh Valley, Southern, Northern Pacific, Chicago, Burlington & Quincy.
- Corporaciones de Servicio Público: * American Telegraph & Telephone Company, * Adams Express Company.
- Corporaciones industriales: United States Steel Corporation, Pullman Company.
El Sr. Stillman es director en solo 7 corporaciones, con activos agregados de 2.476.000.000 de dólares; pero los directores del National City Bank, el cual domina, son directores en al menos otras 41 corporaciones que, junto con sus filiales, tienen una capitalización o recursos agregados de 10.564.000.000 de dólares.
Los miembros de la firma J. P. Morgan & Co., el líder reconocido de las fuerzas aliadas, ocupan 72 cargos de director en 47 de las corporaciones más grandes del país.
El Comité Pujo descubre que los miembros de J. P. Morgan & Co., los directores de las compañías fiduciarias bajo su control y los del First National y el National City Bank poseen en conjunto:
“Ciento dieciocho cargos directivos en 34 bancos y compañías fiduciarias con recursos totales de 2.679.000.000 de dólares y depósitos totales de 1.983.000.000 de dólares.
“Thirty directorships in 10 insurance companies having total assets of $2,293,000,000.
“Ciento cinco puestos directivos en 32 sistemas de transporte con una capitalización total de 11 784 000 000 de dólares y un kilometraje total (excluyendo compañías de expreso y líneas de vapor) de 150 200.
“Sesenta y tres direcciones en 24 corporaciones productoras y comerciales con una capitalización total de 3.339.000.000 de dólares.
“Veinticinco cargos de director en 12 corporaciones de servicios públicos con una capitalización total de 2.150.000.000 dólares.
“En total, 341 puestos directivos en 112 corporaciones con recursos o capitalización agregados de 22.245.000.000 de dólares”.
VEINTIDÓS MIL MILLONES DE DÓLARES
Veintidos mil millones de dólares es una suma cuantiosa; tan grande que nos cuesta asimilar su magnitud. La mente solo comprende las dimensiones a través de comparación. ¿Con qué podemos comparar veintidos mil millones de dólares?
Veintidos mil millones de dólares es más de tres veces el valor tasado de toda la propiedad, tanto real como personal, en toda Nueva Inglaterra.
Es casi tres veces el valor tasado de todos los bienes raíces en la Ciudad de Nueva York.
Es más del doble del valor tasado de toda la propiedad en los trece estados del Sur.
Es más que el valor tasado de toda la propiedad en los veintidós estados, del norte y del sur, situados al oeste del río Misisipi.
Pero la enorme suma de veintidós mil millones de dólares no es lo suficientemente grande como para incluir a todas las corporaciones a las que la «influencia» de los tres aliados, directa y visiblemente, se extiende, ya que
Primero: Hay otras 56 corporaciones (no incluidas en el calendario Pujo), cada una con un capital o recursos de más de $5,000,000 y que suman cerca de $1,350,000,000, en las cuales los aliados de Morgan están representados según los directorios de directores.
Segundo: El programa de Pujo no incluye a ninguna corporación con recursos menores de $5.000.000. Pero estos gigantes financieros han demostrado su humildad al convertirse en directores de muchas de estas. Por ejemplo, los miembros de J. P. Morgan & Co. y los directores del National City Bank y del First National Bank son también directores en 158 de tales corporaciones. Las publicaciones disponibles revelan la capitalización de solo 38 de ellas, pero esas 38 suman un total de $78.669.375.
Tercero: El programa de Pujo incluye únicamente aquellas corporaciones en las que los asociados de Morgan figuran realmente por su nombre como directores. No incluye aquellas en las que están representados por testaferros u otros medios.
Por ejemplo, la influencia de Morgan ciertamente se extiende a la Kansas City Terminal Railway Company, para la cual han colocado en el mercado desde 1910 (junto con otros) cuatro emisiones que suman un total de 41.761.000 dólares. Pero ningún miembro de J. P. Morgan & Co., del National City Bank ni del First National Bank forma parte del consejo de administración de la Kansas City Terminal.
Cuarto: El programa de Pujo no incluye a todas las subsidiarias de las corporaciones programadas. Por ejemplo, la capitalización del Sistema New Haven se indica como de 385.000.000 de dólares. Esa suma representa el capital en bonos y acciones del Ferrocarril New Haven. Pero el Sistema New Haven abarca muchas corporaciones controladas cuya capitalización solo en escasa medida se incluye directa o indirectamente en el balance general del Ferrocarril New Haven. El New Haven, al igual que la mayoría de las grandes corporaciones, es también una sociedad de cartera (holding); y una sociedad de cartera puede controlar subsidiarias aun poseyendo solo una pequeña parte de los títulos valores en circulación de estas últimas. Solo esa pequeña parte así poseída estará representada en el balance general de la sociedad de cartera. Por lo tanto, si bien la capitalización del Ferrocarril New Haven es de solo 385.000.000 de dólares —y esa suma solo aparece en el programa de Pujo—, la capitalización del Sistema New Haven, tal como lo muestra un cuadro presentado al Comité, es más del doble de grande; a saber, 849.000.000 de dólares.
Es evidente, por lo tanto, que los $22.000.000.000, a los que se refiere el Comité Pujo, subestiman el grado de concentración efectuado por el grupo interno del Trust del Dinero.
# CONSOLIDANDO LA TRIPLE ALIANZA
Los constructores de este poder imperial se cuidaron mucho de que su estructura fuera duradera. Ha sido apuntalada por todos los flancos mediante la copropiedad y la participación accionaria cruzada, así como por estrechas relaciones personales; pues los cargos directivos son efímeros y pueden terminar con una nueva elección.
El señor Morgan y sus socios adquirieron una sexta parte de las acciones del First National Bank, e hicieron una inversión de 6.000.000 de dólares en acciones del National City Bank. Luego, J. P. Morgan & Co., el National City y el First National (o sus dirigentes principales —el señor Stillman y el señor Baker—) se hicieron conjuntamente, mediante compras de acciones y fideicomisos con derecho a voto (voting trusts), con el control del National Bank of Commerce, que contaba con recursos por 190.000.000 de dólares; del Chase National, con 125.000.000; de la Guaranty Trust Company, con 232.000.000; de la Bankers’ Trust Company, con 205.000.000; y de varias instituciones financieras más pequeñas pero importantes.
Se convirtieron en fideicomisarios conjuntos con derecho a voto en grandes sistemas ferroviarios; y finalmente (como si los aliados estuvieran unidos en una sola empresa), el servicio leal y eficiente en los bancos —como el prestado por el señor Davison y el señor Lamont en el First National— fue recompensado con el ascenso a socios de la firma J. P. Morgan & Co.
# LOS ALIADOS PROVINCIALES
Así equipados y unidos, J. P. Morgan & Co., el National City y el First National dominaban sin dificultad el centro financiero de Estados Unidos, Nueva York; pues otros determinados banqueros importantes, que se mencionarán más adelante, se veían frenados por acuerdos «de caballeros».
Los tres aliados dominaban también Filadelfia; ya que la firma de Drexel & Co. es J. P. Morgan & Co. bajo otro nombre. Pero hay otros dos centros monetarios importantes en Estados Unidos, Boston y Chicago.
En Boston hay dos grandes casas bancarias internacionales —Lee, Higginson & Co. y Kidder, Peabody & Co.—, ambas de larga trayectoria y ricas; y cada una posee una clientela extensa y adinerada de ávidos inversores en bonos y acciones.
Desde 1907, cada una de estas firmas ha comprado o respaldado (principalmente en conjunto con otros banqueros) cerca de 100 emisiones de valores diferentes de las grandes corporaciones interestatales, ascendiendo las emisiones de cada banquero en conjunto a más de 1.000.000.000 de dólares.
La concentración de capital bancario ha avanzado aún más en Boston que en Nueva York. Mediante sucesivas consolidaciones, el número de bancos nacionales se ha reducido de 58 en 1898 a 19 en 1913. Actualmente hay también en Boston 23 compañías fiduciarias (trust companies).
El National Shawmut Bank, el First National Bank of Boston y el Old Colony Trust Co., a los que estas dos instituciones bancarias de Boston y sus asociados controlan, poseen por sí solos recursos agregados por 288.386.294 dólares, lo que constituye aproximadamente la mitad de los recursos bancarios de la ciudad.
Estas grandes instituciones bancarias, que a su vez son el resultado de muchas consolidaciones, y los otros 21 bancos y compañías fiduciarias en los que sus directores también son directores, concentran en conjunto el 90 por ciento de los recursos bancarios totales de Boston.
Y vinculados a ellos mediante consejos de administración entrelazados se encuentran otros 9 bancos y compañías fiduciarias cuyos recursos agregados representan aproximadamente el 2 1/2 por ciento del total de Boston.
Así pues, de 42 instituciones bancarias, 33, con recursos agregados de 560.516.239 dólares, que poseen alrededor del 92 1/2 por ciento de los recursos bancarios agregados de Boston, están entrelazadas.
Pero incluso los 9 bancos y compañías fiduciarias restantes, que juntos poseen apenas el 7 1/2 por ciento de los recursos bancarios de Boston, no son todos independientes entre sí. Tres están vinculados entre sí; de modo que parece haber solo seis bancos en todo Boston que estén libres de relaciones de consejos de administración entrelazados. Juntos representan apenas el 5 por ciento de los recursos bancarios de Boston. Y bien puede dudarse de que incluso esos 6 estén completamente libres de afiliación con los otros grupos.
La concentración bancaria de Boston no se limita a los confines legales de la ciudad. Alrededor del Boston propiamente dicho hay más de treinta suburbios, que junto con este forman lo que se conoce popularmente como el «Gran Boston».
Estos municipios suburbanos, y también otras ciudades importantes como Worcester y Springfield, se encuentran, en muchos aspectos, dentro de la «esfera de influencia» de Boston.
El grupo bancario interno de Boston ha entrelazado, no solo a 33 de los 42 bancos del Boston propiamente dicho, como se ha demostrado anteriormente, sino que ha vinculado con ellos, mediante consejos de administración cruzados, al menos a otros 42 bancos y compañías fiduciarias en otros 35 municipios.
Antigua y recíprocamente, Lee, Higginson & Co. y Kidder, Peabody & Co. fueron activas competidoras. Lo siguen siendo aún en algunos asuntos pequeños, o puramente locales; pero ambas son fervientes colaboradoras de los asociados de Morgan en transacciones más grandes y interestatales; y la alianza con estas grandes casas bancarias de Boston se ha cimentado mediante participaciones accionariales cruzadas y co-direcciones. La concentración financiera parece haber encontrado su máxima expresión en Boston.
Relaciones algo similares existen entre la triple alianza y las grandes instituciones financieras de Chicago —su First National Bank, el Illinois Trust and Savings Bank y el Continental & Commercial National Bank—, que en conjunto controlan recursos por valor de 561 000 000 de dólares.
Y sin duda se descubriría que existen relaciones similares con los principales banqueros de los otros centros financieros importantes de América, sobre los cuales el Comité Pujo no pudo realizar investigaciones debido a la falta de tiempo.
# LOS AUXILIARES
Tales son los poderes primarios, tales los secundarios que componen el Trust del Dinero; pero estos se ven complementados por fuerzas de gran magnitud.
«Irradiando desde estos principales grupos —dice el Comité Pujo—, y estrechamente afiliadas a ellos, hay casas bancarias más pequeñas pero importantes, tales como Kissel, Kinnicut & Co., White, Weld & Co. y Harvey Fisk & Sons, que reciben un patrocinio cuantioso y lucrativo de los grupos dominantes, y son utilizadas por estos últimos como intermediarios o distribuidores de títulos valores, cuya emisión controlan, pero que por razones propias prefieren no emitir ni distribuir bajo sus propios nombres. Lee, Higginson & Co., además de ser socios del grupo interno, también son utilizados frecuentemente en este servicio debido a sus facilidades como distribuidores de títulos valores».
Por ejemplo, J. P. Morgan & Co., en su calidad de agentes fiscales del ferrocarril de New Haven, tenía el derecho de comercializar sus valores y los de sus subsidiarias.
Entre las numerosas subsidiarias de New Haven se encuentra la de Nueva York, Westchester y Boston, la línea que costó 1.500.000 dólares por milla construir y que el año pasado arrojó un déficit de casi 1.500.000 dólares, además de no generar ningún rendimiento sobre la inversión en acciones y bonos de la propia New Haven por valor de 8.241.951 dólares. Cuando New Haven decidió colocar 17.200.000 dólares de estos bonos, J. P. Morgan & Co., «por razones propias», «prefirió no emitir ni distribuir estos bonos bajo su propio nombre». La firma Morgan adquirió los bonos a 92 1/2 netos; y los bonos fueron comercializados por Kissel, Kinnicut & Co. y otros a 96 1/4.
# LOS SATÉLITES
La alianza se complementa aún más, como lo demuestra el Comité Pujo:
“Más allá de estos grupos internos y subgrupos hay bancos y banqueros en todo el país que cooperan con ellos en la suscripción o garantía de la venta de valores ofrecidos al público, y que también actúan como distribuidores de dichos valores. Fue imposible conocer la identidad de estas corporaciones, debido a la falta de voluntad de los miembros del grupo interno para revelar los nombres de sus suscriptores, pero aparece lo suficiente como para justificar la afirmación de que hay al menos cientos de ellos y que se extienden a muchas de las ciudades de este y otros países. > “El patrocinio que así proviene del grupo interno y de sus subgrupos es de gran valor para estos bancos y banqueros, los cuales quedan así vinculados por su propio interés a las grandes casas emisoras y pueden considerarse como parte de esta vasta organización financiera. Dicho patrocinio produce una parte no inconsiderable de los ingresos de estos bancos y banqueros y sin mucho riesgo debido a las facilidades de los grupos principales para colocar emisiones de valores mediante su dominación de grandes bancos y compañías fiduciarias y sus otras afiliaciones nacionales y sus conexiones extranjeras. Las comisiones de suscripción sobre las emisiones hechas por este grupo interno suelen ganarse fácilmente y por lo ordinario no envuelven a los suscriptores en la compra de los valores suscritos. Su interés en la transacción queda generalmente arreglado, a menos que elijan comprar parte de los valores, mediante el pago de una comisión. Hay, sin embargo, ocasiones en las que esto no es así. A los suscriptores se les exige entonces que reciban los valores. Los banqueros y corredores están tan ávidos de que se les permita participar en estas transacciones bajo la dirección del grupo interno que, por regla general, se unen cuando se les invita a hacerlo, sin importar su aprobación del negocio en particular, por temor a que, si se niegan, de ahí en adelante se deje de invitarles”.
En otras palabras, una invitación de estos banqueros reales se interpreta como una orden. Como resultado, estos grandes banqueros obtienen con frecuencia enormes comisiones sin distribuir ellos mismos ninguno de los bonos, ni haber asumido jamás ningún riesgo real.
“En el caso de la financiación del metro de Nueva York por valor de 170.000.000 de dólares en bonos por parte de los Sres. Morgan & Co. y sus asociados, el Sr. Davison [como informa el Comité Pujo] calculó que había entre 100 y 125 de tales suscriptores que Aparentemente estaban encantados de aceptar que los Sres. Morgan & Co., el First National Bank y el National City Bank recibieran el 3 por ciento —equivalente a 5.100.000 dólares— por formar este sindicato, librándose así de toda responsabilidad, mientras que los suscriptores asumían el riesgo de lo que los bonos llegarían a valer y de que se les exigiera tomar su parte de la porción no vendida”.
# LA PROTECCIÓN DE LA PSEUDOÉTICA
La organización del Money Trust es intensiva, la combinación exhaustiva; pero se reconoció que otro elemento era necesario para conferirle estabilidad y hacer que su fuerza dinámica fuera irresistible.
El despotismo, ya sea financiero o político, es vulnerable a menos que se crea que descansa sobre una sanción moral. El anhelo de libertad es inerradicable. Este se expresará en forma de protesta contra la servidumbre y la inacción, a menos que se logre hacer que la lucha por la libertad parezca inmoral.
Hace mucho tiempo los monarcas inventaron, como preservativo del absolutismo, la ficción del «derecho divino de los reyes». Los banqueros, imitando a la realeza, inventaron recientemente esa preciosa regla de la llamada «ética», mediante la cual se declara poco profesional acudir en auxilio financiero de cualquier corporación que ya sea presa de otro banquero «de reputación».
«La posibilidad de competencia entre estas casas bancarias en la compra de valores», dice el Comité Pujo, «se aleja aún más por el entendimiento entre ellas y otras, de que ninguna procurará, ofreciendo mejores condiciones, arrebatarle a otra un cliente al que ha estado atendiendo hasta entonces, y por el corolario de esto, a saber, que cuando determinados banqueros se han unido satisfactoriamente para lanzar una emisión de una corporación, también se unirán para lanzar cualquier emisión posterior de las mismas corporaciones. Esto se describe como un principio de ética bancaria».
La base «ética» de la regla debe ser que los intereses de los banqueros combinados son superiores a los intereses del resto de la comunidad.
Su actitud recuerda a las «esferas de influencia» con amplios «hinterlands» mediante los cuales las naciones rapaces dirimen sus diferencias.
A las empresas bancarias importantes, demasiado ambiciosas para aceptar una posición subordinada en la alianza, y demasiado poderosas para ser suprimidas, se les concede una «esfera de influencia» financiera bajo el entendimiento de que la regla de la ética bancaria será fielmente observada.
Entre estos potentados menores, los más prominentes son Kuhn, Loeb & Co., de Nueva York, una firma de banca internacional de gran riqueza, con una vasta clientela y conexiones. Se les concede una importante «esfera de influencia» en el sector ferroviario estadounidense, que incluye, entre otros sistemas, al Baltimore & Ohio, al Union Pacific y al Southern Pacific.
Ellos y el grupo Morgan han acaparado, con pocas excepciones, el negocio bancario de los ferrocarriles importantes del país. Pero incluso Kuhn, Loeb & Co. no son totalmente independientes. El Comité Pujo informa que son «aliados calificados del grupo interno»; y que, a través de sus «estrechas relaciones con el National City Bank y el National Bank of Commerce y otras instituciones financieras», tienen «muchos intereses en común con los asociados de Morgan, con quienes realizan operaciones conjuntas de gran envergadura».
# LOS MALES RESULTANTES
Primero: Estos banqueros-barones imponen, mediante sus exacciones excesivas, un pesado tributo a toda la comunidad; a los propietarios de dinero por el permiso para invertirlo; a los ferrocarriles, a las empresas de servicios públicos y a las compañías industriales, por el permiso para usar este dinero ajeno; y, a través de estas corporaciones, a los consumidores.
“El costo del capital”, dice el Comité Pujo,
“el cual por supuesto entra de manera universal en el precio de las mercancías y de los servicios, queda así determinado de hecho mediante un acuerdo entre quienes lo suministran y no bajo el control de la competencia. Si hay alguna virtud en el principio de competencia, ciertamente cualquier plan o acuerdo que impida su funcionamiento en el desempeño de una función comercial tan fundamental como el suministro de capital resulta singularmente perjudicial”.
Segundo: Más grave, sin embargo, es el efecto del Trust del Dinero al suprimir directamente la competencia.
Esa supresión permite al monopolista extorsionar ganancias excesivas; pero el monopolio aumenta la carga del consumidor aún más de otras maneras. El monopolio detiene el desarrollo; y al detener el desarrollo, impide esa disminución del costo de producción y de distribución que de otro modo tendría lugar.
¿Puede existir plena competencia entre los ferrocarriles de carbón de antracita cuando los socios de Morgan tienen gran influencia en todos ellos? Y prevaleciendo condiciones similares, ¿qué competencia cabe esperar entre el Northern Pacific y el Great Northern, el Southern, el Louisville and Nashville y el Atlantic Coast Line; o entre la Westinghouse Manufacturing Company y la General Electric Company? Tal como señala el Comité Pujo:
“Tales afiliaciones tienden a servir de tapadera y conducto para acuerdos secretos y entendimientos que restringen la competencia a través de la mediación de la entidad bancaria así situada”.
Y bajo las condiciones actuales de combinación, el socorro a través de otras casas bancarias está excluido.
“Apenas puede esperarse que los bancos, las sociedades fiduciarias y otras instituciones que buscan de este modo la participación de este grupo íntimo se dediquen a negocios de una índole que disguste a este último o que interfiera con sus planes o su prestigio.
Y así, la protección que los miembros del grupo íntimo pueden brindar constituye el refugio más seguro de nuestras grandes combinaciones industriales frente a la competencia futura. El poderoso control de estos caballeros se encuentra sobre el acelerador que acciona las ruedas del crédito, y a su señal esas ruedas girarán o se detendrán”.
Tercero: Pero mucho más grave aun que la supresión de la competencia es la supresión de la libertad industrial, en realidad de la propia condición humana, que este desmedido poder financiero conlleva.
La intimidación que ejerce se extiende mucho más allá de «los bancos, las sociedades fiduciarias y otras instituciones que buscan la participación de este grupo selecto en sus lucrativas suscripciones de valores»; y mucho más allá de aquellos interesados en las grandes corporaciones directamente dependientes del grupo selecto. Su efecto marchitador y aturdidor se extiende también al pequeño empresario, en apariencia independiente, al vasto ejército de profesionales y otros directamente dependientes del «Gran Capital» [«Big Business»], y a muchos otros; porque
1. Casi todo hombre de negocios emprendedor necesita crédito bancario. La concesión de crédito implica el ejercicio del criterio de los funcionarios del banco; y por más honestamente que dichos funcionarios deseen ejercer su discreción, la experiencia demuestra que su juicio se ve distorsionado por la existencia del poder omnímodo del Trust del Dinero. Aquel que se opone abiertamente a los grandes intereses a menudo carecerá de esa cualidad de «sensatez y prudencia» que constituye la base del crédito financiero. 2. Casi todo hombre de negocios emprendedor y una gran parte de nuestros profesionales tienen algo que vender a las grandes corporaciones, o deben comprarles algo, hacia las cuales se extiende directa o indirectamente el control o la influencia de los señores del dinero, o bien a intereses afiliados. A veces es mercancía; a veces es un servicio; a veces no tienen nada que comprar ni que vender, pero desean un ascenso político o social. A veces solo quieren paz. La experiencia demuestra que «no es saludable enfrentarse a una locomotora» y que «los negocios son los negocios».
Aquí y allá encontraréis a un héroe —de sangre caliente y valiente—, que ama la hombría más que la riqueza, el cargo o la seguridad, que se atrevió a luchar por la independencia y venció.
Aquí y allá podréis encontrar al mártir, que resistió en silencio y sufrió con resignación.
Pero América, que busca «el mayor bien para el mayor número», no puede conformarse con condiciones que solo se adaptan al héroe, al mártir o al esclavo.