# LA CONTROVERSIA DE LOS SEGUROS

En el número de julio de 1904 de la revista Everybody's Magazine, anuncié que me proponía ofrecer al mundo un relato relacionado con acontecimientos que habían tenido lugar en la vida real: una historia verídica.

Lo esbocé, dando los nombres de las personas y los acontecimientos de los que trataría.

Estas cosas sucedieron:

La edición de la revista se agotó en tres días; mi capítulo fue impreso en parte o íntegro en casi todos los periódicos y publicaciones periódicas de los Estados Unidos y Canadá; muchos de los diarios representativos, incluso en Inglaterra, publicaron extensos editoriales sobre el tema, y con muy pocas excepciones, los editoriales y los comentarios de noticias fueron favorables.

Me instaron a continuar.

Mi segundo capítulo apareció.

La revista, con 100.000 ejemplares adicionales, se agotó en dos días. La prensa se apropio del asunto con aún mayor interés del que le había concedido a mi primer capítulo.

El tercer capítulo tuvo una acogida aún más cordial. La edición de la revista, aunque aumentada en otros 100.000 ejemplares, se agotó como la anterior, y mi correspondencia creció hasta un punto que me sorprendió.

Además de miles de reseñas de prensa y críticas, recibí una gran cantidad de cartas de todas las clases de estadounidenses y canadienses: maestros de la Palabra de Dios y miembros de los rebaños que son enseñados, estadistas sinceros y políticos insinceros, millonarios y menesterosos, anarquistas, socialistas, partidarios de la propiedad municipal, y los ciento y un viajeros por las carreteras y veredas trilladas de la vida que, espoleados por la ambición o la inquietud, buscan jadeantes la oportunidad de abrir un camino para los millones de caminantes del futuro hacia esa meta de todo soñador ambicioso e inquieto: la Utopía del pueblo.

Casi todos me suplicaban que les diera una respuesta sobre la intención última de «Finanzas frenéticas»: «¿Es solo para señalar las llagas, o las pinchará con su larga y afilada punta y cortará su doble filo la carne en la que están arraigadas?».

Otros requerían más información o explicaciones sobre los temas que había tratado; otro sector cuestionaba mis afirmaciones y ponía pegas a mis revelaciones. El volumen de estas comunicaciones y críticas llegó a ser tan grande y su tono tan apremiante que me propuse la necesidad de idear algún modo justo e inteligente de disipar las dificultades de los remitentes y resolver sus dudas.

El cirujano moderno considera que la preparación de un paciente que va a pasar por el quirófano es tan importante como la operación en sí. Mis lectores, poco familiarizados con los intrincados detalles de las finanzas y confundidos por los furiosos clamores y desmentidos de aquellos a quienes había atacado, necesitaban educación en ruta para poder absorber y digerir los duros hechos y las contundentes afirmaciones que les servía en entregas mensuales.

Mis editores coincidieron conmigo en la necesidad de abordar de forma radical esta urgencia, y pusieron a mi disposición páginas adicionales al final de la revista Everybody's Magazine. Aquí decidí abrir una sección titulada «Lawson y sus críticos», en la que resolvería los enredados problemas que me planteaban mis corresponsales, aclararía sus malentendidos y respondería con plenitud a aquellos críticos que habían difamado mis motivos o intentaban desacreditar mi mensaje.

Comencé el departamento en octubre de 1904, y aunque he estado muy apurado de tiempo y en muchos casos he tratado imperfectamente los problemas abordados, debo decir que la tarea que me propuse ha resultado interesante y grata, y las cartas que el departamento suscitó han sido una tremenda fuente de inspiración y aliento para mí a lo largo del pedregoso camino que me había propuesto transitar.

El grueso del departamento durante los meses de 1904 se consagró al tema de los seguros.

En un capítulo anterior de mi relato dije que las tres grandes corporaciones de seguros, la New York Life, la Equitable y la Mutual Life of New York, eran parte integrante del «Sistema», y cité especialmente a la New York Life como uno de los instrumentos más dóciles de los creadores del «Dólar Fabricado». Esta afirmación, tan moderada y tan vaga en vista de los acontecimientos posteriores, fue el primer movimiento en la histórica controversia que ha desembocado en las extraordinarias revelaciones que están saliendo a la luz mientras este libro entra en imprenta.

Cuando se lanzó aquella primera piedra, la superficie del estanque de los seguros era tan plácida como un lago de montaña, sin que la perturbara ni una sola onda, y en ella se reflejaban los rostros benignos de los nobles filántropos que accedían a pasar sus días velando por los intereses de las viudas y los huérfanos de América. La gente se había acostumbrado tanto a considerar a los McCall, los Perkins, los Hyde, los McCurdy y los Alexander, cuyas eminentes fisonomías se asomaban desde sus pólizas de seguro, como almas magnánimas y generosas muy alejadas de pensamientos de lucro o engrandecimiento personal, que mi afirmación causó una consternación semejante a la que se produciría en un templo chino si un intruso grosero golpeara con una piedra al ídolo ante el cual oraba la congregación.

De inmediato, una avalancha de cartas —protestas, solicitudes de más datos, llamados de atención de los asegurados— se precipitó sobre mí y, francamente, abordé el asunto, ofreciendo a mis lectores exactamente lo que deseaban.

NEW HAMPSHIRE TRACTION

Para que la controversia pueda desarrollarse de la manera en que se dio a conocer al público por primera vez, incluyo aquí la primera carta de la serie, y a continuación sigo directamente con aquellos pasajes de los números sucesivos que están dedicados al tema:

Buffalo, N. Y., 25 de agosto de 1904.

Sr. Thomas W. Lawson,

Boston, Mass.

Muy señor mío: Me he quedado estupefacto más allá de toda medida ante las revelaciones que hace en su segundo artículo sobre la New York Life Insurance Company, puesto que tengo dos pólizas en esa entidad que mantengo activas para la protección de mi familia. Mis confianza en la compañía se ha visto quebrantada por sus revelaciones, y me pregunto si aún se puede decir mucho más.

Quizá sea lo mejor para una seguro de vida honesto contarlo todo ahora; el resto saldrá beneficiado de ello. ¿De verdad cree que los directivos de la compañía se beneficiaron personalmente del uso del «efectivo en caja» de la empresa? Continúe con su exposición; está haciendo una labor meritoria, y nosotros, los pobres diablos, los sufridos trabajadores, jamás dejaremos de agradecerle su labor. Me gustaría que insinuara si se avecina algo más acerca de la New York Life.

Atentamente,

—— ——

A esto respondí: Deseo recalcar que la New York Life Insurance Company, que cité, no es diferente de la Equitable y la Mutual Life, ni de muchas de las otras grandes compañías. Son eslabones en la cadena del «Sistema», eslabones necesarios en el mecanismo mediante el cual se «hacen» dólares, mediante el cual los ahorros del pueblo son extraídos del pueblo para pasarlos al «Sistema», a las «Cosas Privadas».

Me detendré más adelante en mi relato en esta tremenda fase de esta estupefaciente cuestión, y por el momento solo diré, como respuesta a preguntas como la de "Buffalo":

Las compañías de seguros utilizan los miles de millones que el pueblo ha depositado en ellas para comprar o crear bancos y compañías fiduciarias, cuyas acciones constituyen una gran parte de sus activos. Luego utilizan estos bancos y compañías fiduciarias, que existen gracias a los ahorros del pueblo, en empresas de timba bursátil, especulaciones tan inseguras y frenéticas como las del timador más desatado de Wall Street.

Daré un ejemplo:

Los directores y gerentes de la New York Life Insurance Company crearon la New York Security and Trust Company.

• $1,000,000 de capital;
• $500,000 de excedente —en total, $1,500,000—.
• $150 por acción, de las cuales la compañía de seguros poseía cerca de dos terceras partes.

La Trust Company pronto consiguió depósitos por un monto de unos $50,000,000, los cuales prestó "financiando" empresas nuevas y antiguas. Entre ellas se encontraba la New Hampshire Traction.

La Trust Company prosperó. Sus acciones aumentaron de precio hasta más de $1,300 por acción, es decir, más de $13,000,000, y sus diferentes aventuras especulativas prosperaron enormemente. La New Hampshire Traction siguió el ritmo de las demás y, simultáneamente con ellas, se disparó en valor hasta que la cantidad de estas acciones propiedad de la Trust Company representó un valor de entre $5,000,000 y $6,000,000.

L llegó un momento en que los directores de la New York Life Insurance Company decidieron deshacerse de sus acciones en la Trust Company, y lo hicieron a favor de un sindicato compuesto por sus propios miembros, encabezado por John D. Rockefeller, a $800 por acción.

Posteriormente, las acciones vendidas a $800 cada una subieron a más de $1,300 o, junto con el tercio que no había pertenecido a la compañía de seguros sino a los "iniciados" (insiders) y sus amigos, a un total de más de $13,000,000.

Luego vino la caída y el precio de la New Hampshire Traction bajó a veinticinco centavos por dólar, y las acciones de la Trust Company a menos de $600.

Si en todas las historias de los gatos monteses de los criaderos de Wall Street se puede descubrir un caso más salvaje de "finanzas frenéticas", yo no lo conozco, y sin embargo este es solo uno de muchos que podría citar, seleccionados al azar.

Reducido a lo esencial, significa que lo que se compró a 150 dólares subió a 1.400 y volvió a bajar a 590, y que cambió de manos a 800 antes de llegar a 1.400, y que el especulador en esta transacción, que hizo posible dicha especulación, era una de las compañías de seguros de vida más conservadoras de Estados Unidos.

Responderé a la pregunta de «Buffalo» haciendo otra:

Supongamos que todas las compañías de seguros hubieran estado operando a la misma escala, y hubieran invertido miles de millones del dinero del pueblo en planes como el de New Hampshire Traction, y el pueblo, al enterarse de estos hechos, exigiera sus ahorros hasta alcanzar los 9.000.000.000 de dólares que ha depositado en bancos y compañías fiduciarias, ¿qué sucedería?

¿Qué sucedería con los valores no digeridos, las compañías de seguros, los ahorros del pueblo y las pólizas que «Buffalo» dice haber comprado para el beneficio de su familia?

Esta declaración precipitó una auténtica avalancha de cartas y consultas, cada vez más urgentes a medida que avanzaba el mes. Era imposible responder a todas. Me conenté con contestar la carta de un destacado eclesiástico de Filadelfia, asegurador de la New York Life, quien escribió lo siguiente:

Filadelfia, 23 de septiembre de 1904.

Sr. Thomas W. Lawson,

Boston, Mass.

Muy señor mío: Acabo de terminar de leer el artículo actual sobre «Finanzas frenéticas» (Frenzied Finance) y, al igual que «Buffalo», estoy anonadado ante sus declaraciones sobre la «New York Life».

Yo también tengo una póliza en esa compañía y me han hecho creer que no solo estaba asegurado en la mejor y más conservadora de las empresas, sino que también tenía una inversión de primera clase y perfectamente segura. Esta compañía en particular afirma que ni un solo dólar de sus activos está invertido en acciones de ningún tipo y, sin embargo, citando su artículo:

"Las compañías de seguros utilizan los miles de millones que el pueblo ha depositado en ellas para comprar o crear bancos y compañías fiduciarias, cuyas acciones constituyen una gran parte de sus activos."

O bien usted es manifiestamente injusto, o bien la empresa es culpable de falsedad deliberada con el propósito de engañar al público.

Como asegurado y futuro partícipe en los excedentes de la «New York Life», estoy muy interesado en saber si se puede confiar en sus declaraciones con respecto a sus inversiones.

¿Tomará un momento para responder a la siguiente pregunta? ¿Es "New York Life" una mentirosa cuando afirma que ni un solo dólar de sus activos está invertido en acciones de ningún tipo?

Muy atentamente,

—— ——

Respondí:

The transaction in regard to the New York Security Company and the New Hampshire Traction stocks was exactly as I set it forth. I can imagine no one but an absolute idiot who would dare to set it forth unless he knew he was dealing with facts.

Su alta posición en la iglesia debería, en mi opinión, hacerle singularmente apto para responder con imparcialidad a su pregunta: «¿Dice una falsedad la New York Life cuando afirma que ni un solo dólar de sus activos está en acciones de ningún tipo?», cuando yo afirmo categóricamente el hecho de que la New York Life era propietaria de los millones en acciones de la New York Security Company; que pagó por ellas 150 dólares por acción y se las vendió a un sindicato de sus propios directores a 800 dólares por acción, y que las acciones se vendieron más tarde a más de 1.300 dólares por acción, y todavía después cayeron a menos de 600 dólares por acción.

No he querido ser injusto con la New York Life, o habría afirmado, lo que procuraré demostrar antes de que termine mi relato, que en el momento en que la New York Life se desprendió de estas acciones en favor de sus propios directores a 800 dólares por acción, estas valían en realidad y podrían haberse vendido por cientos de dólares más por acción.

THE HONESTY OF THE ONE MAN

A esto, las grandes compañías de seguros descubrieron sus cañones, y pronto el aire, los periódicos y mi correspondencia se llenaron de explosiones de suscripción de pólizas.

Fue necesario entonces alinear mis fuerzas y emprender el ataque seriamente. Así pues, tras haber ideado cuidadosamente una campaña que mi conocimiento de los hombres a quienes me enfrentaba me indicaba que daría resultados, comencé en diciembre, de la siguiente manera:

Cuando empecé a escribir «Finanzas frenéticas», declaré específicamente que no debía ocuparme de los hombres, sino de los principios. Sostuve que poner fin al saqueo del pueblo requería algo más que la denuncia de criminales individuales; que el verdadero peligro residía en el mecanismo financiero a través del cual se llevaba a cabo el saqueo y en la «máquina» desarrollada para su funcionamiento.

La «máquina» es la tremenda correlación de instituciones y fuerzas financieras a la que llamo el «Sistema», y el factor más potente del «Sistema» es el consorcio de seguros de vida: las tres grandes compañías de seguros, New York Life, Mutual Life y Equitable, con sus mil millones en activos y el caudaloso torrente de oro que fluye diariamente hacia sus arcas.

Era inevitable que tuviera que debatir la relación entre el «Sistema» y estas grandes instituciones; pero, sabiendo cuán vitalmente interesado está el público en la preservación de las gigantescas estructuras que sus ahorros han erigido, había pensado tratar esta fase de mi tema más adelante, cuando mis lectores estuvieran absolutamente convencidos por lo que la había precedido de la honestidad y equidad de mi propósito.

Además, no parecía posible tocar las condiciones de los seguros de vida sin involucrar a los hombres que dirigen las tres grandes compañías, y a quienes se ha enseñado a los asegurados y al pueblo en general a considerar como hombres de una sagacidad, integridad y beneficencia casi milagrosas. Con estos hombres no he tenido más que las más cordiales relaciones, y, tan decidido como estoy a cumplir con mi tarea, la acometo con la reticencia que siente un cirujano cuando, para salvar la vida de un amigo, debe amputarle una extremidad.

Ha surgido ahora una contingencia que me obliga a apartarme de mi regla y a debatir con mucha mayor franqueza de la que me había propuesto en este momento la New York Life Insurance Company, el sistema que la controla y a su presidente, John A. McCall, el representante del «Sistema».

En respuesta a las preguntas de un preocupado asegurado, quien se había alarmado por mi afirmación de que los fondos de estas grandes corporaciones estaban bajo el control del «Sistema», declaré en la edición de octubre de Everybody's Magazine que la New York Life, al igual que sus llamadas competidoras, la Equitable y la Mutual, era tan partícipe de la especulación frenética de la época como los temerarios jugadores bursátiles de Wall Street; pero al dar un ejemplo de sus métodos (la New York Security and Trust Company y la New Hampshire Traction Company), elegí un caso que no alarmara innecesariamente a la gente nerviosa, ya que la operación mostraba una ganancia enorme como resultado de una arriesgada apuesta bursátil, en lugar de una pérdida descomunal; algunos de los otros acuerdos de la New York Life fueron mucho menos afortunados.

Cuando afirmé que la New York Life se deshizo de su participación en la Security Trust Company vendiéndosela a sus directores por cuatro millones de dólares, lo que representaba una ganancia de más de 3 000 000 de dólares sobre su inversión original, tuve cuidado de no decir que las acciones por las que pagaron 800 dólares cada una valían en ese momento 1 300 dólares cada una, es decir, 7 000 000 de dólares por lo que se vendió en 4 000 000 —y fui especialmente cuidadoso en señalar que posteriormente alcanzaron este valor adicional—.

Los asegurados de las tres grandes compañías de seguros de vida pueden argumentar:

"El hombre al que los asegurados conocemos como la verdadera cabeza del New York Life es John A. McCall, su presidente. Todo lo que puedan decir sobre el control de los devotos del «Sistema» podrá ser cierto, pero nosotros dependemos de la integridad y el carácter de este único hombre para proteger nuestros intereses. Él es nuestro representante, no el del «Sistema», y nuestros ahorros están sin duda seguros en sus firmes manos".

He ahí el quid de la cuestión. En las grandes corporaciones de seguros que están «dirigidas por un solo hombre», los cientos de miles de asegurados tienen una sola protección. Esto, a pesar de la protección de las leyes estatales, la tutela del Departamento de Seguros de los diversos Estados, y las disposiciones de la carta constitutiva y los estatutos de la compañía.

Por muy inexpugnables que parezcan las salvaguardas que la ley ha construido en torno a la administración de nuestras grandes compañías de seguros, el hecho absoluto es que la honradez de «el hombre clave» es la única protección potente de la que los asegurados pueden depender.

Con las demás se puede hacer malabarismos, como con las reglas de la Bolsa, que proclaman con voz estruendosa: «Todo dentro de nuestros sagrados muros es honesto y honorable», cuando en realidad, si los microbios de la deshonra y la deshonestidad generados entre los muros de la Bolsa cada atareada semana de cada año fueran recolectados y diseminados por todo el país, provocarían una fiebre tifoidea del alma a nuestros ochenta millones de estadounidenses.

Así pues, se convierte en deber de todo asegurado averiguar, mediante las pruebas que pueda aplicar: «¿Es "el hombre clave" que dirige nuestra compañía un hombre honesto o es un hombre deshonesto?».

• Si «el hombre clave» supera sus pruebas, si sale de su criba limpio, fuerte, honrado, tal como creían, entonces pueden descansar un tiempo con paciencia.
• Pero si se revela como deshonesto, entonces incumbe a los asegurados de esa compañía tomar medidas para la protección de sus intereses.

El bienestar y la felicidad, quizás las vidas mismas de sus madres, sus esposas y sus hijos dependen de su acción.

Recientemente fui atendido por un hombre importante.

—Lawson, ¿qué haces en los seguros de vida? —preguntó.

—Doy datos sobre la rama de seguros de vida de un «sistema» que saquea vilmente al pueblo —respondí.

¿Qué estás tratando de hacer?

"Educate the millions of life-insurance policy-holders to their present peril; after they are educated, arouse them to quick, radical action."

—¿Qué vas a hacer? —preguntó.

"Voy a provocar un incendio de seguros de vida que hará que el mundo de los titulares de pólizas de seguros sea tan luminoso que todo sinvergüenza con antifaz, linterna sorda y bolsa de aspecto sospechoso resaltará con tanta claridad que no podrá escapar de las consecuencias de sus actos pasados, ni cometer otros nuevos".

¿Has calculado las consecuencias para ti?

"No teniendo ningún interés en cuáles puedan ser las consecuencias para mí mismo al cumplir con lo que he decidido que es un sagrado deber, no lo tengo."

—Déjeme mostrárselas. Primero permítame preguntarle, ¿tiene la intención de limitar sus críticas a la Compañía de Seguros de Vida de Nueva York?

"Tengo la intención de sacar a la luz los hechos, en particular en lo que se refiere a la New York Life, la Mutual Life y la Equitable Life; y, hasta donde esté en mi poder, en lo que concierne a cualquier otra compañía de seguros de vida en América que esté conectada con el 'Sistema'."

"—¿Le mueve a usted algún motivo egoísta: lucro, venganza o interés amistoso en ciertas compañías de seguros de vida, bancos o sociedades fiduciarias?"

"Mi único interés es cumplir con el deber de enmendar un error flagrante, y no emprendería esta terrible tarea de sopesarlo como algo que pudiera evitar."

"Se me ha enviado para hacerle estas preguntas, para averiguar si, en caso de que usted solo busque servir a los asegurados, y las compañías de seguros puedan demostrarle de manera absoluta que hacer públicos sus datos causará una destrucción terrible a los intereses de los asegurados, ¿consentirá en omitir la rama de seguros de vida de su reportaje?"

"Conozco los hechos. He analizado con calma, y creo que con inteligencia, los efectos de que estos salgan a la luz, y he llegado a la conclusión de que el daño a los asegurados y al público sería, en cualesquiera circunstancias o condiciones, mayor a causa de mi inacción respecto a lo que he decidido hacer que por el hecho de hacerlo.

Por lo tanto, bajo ninguna circunstancia consentiré en detenerte hasta haber presentado ante el mundo aquellas cosas que considero que este debe saber."

"Bien está. Déjeme mostrarle contra qué se enfrenta. The Equitable, the New York Life y Mutual Life Insurance Companies, y sus instituciones e individuos afiliados, son hoy por hoy, con mucho, la mayor potencia del mundo, con mucho mayor que cualquier poder que posiblemente pueda reunirse entre los ajenos a ellos, un poder tan grande que el esfuerzo de ningún hombre ni grupo de hombres ajenos a ellos puede prevalecer jamás contra sus deseos."

—Detente ahí por un minuto —respondí—, y déjame repasar contigo lo que sé que tengo por delante, para que puedas juzgar si valoro las dificultades de mi tarea:

"First, the three companies I have named have absolute possession of property and money in the form of assets of over $1,000,000,000—more than half the combined assets of all the insurance companies of America—and indirectly, through their affiliated institutions, of an additional sum, the aggregate of which is much greater than the assets of all the national banks of America and the great financial institutions of Europe, such as the Banks of England, France, and Germany. The three have a ready cash surplus of almost $200,000,000, which is greater than the combined capital of the four greatest institutions of Europe—the Banks of England, Russia, France, and Germany. The income of these three companies is, each year, $100,000,000 greater than the combined capitals of the Banks of England, Russia, France, and Germany—or about $250,000,000, $200,000,000 of which is taken each year from their policy-holders in the form of premiums. Yet from out of this income there is returned to their policy-holders each year in dividends less than $15,000,000, and in total payments of all kinds not over $100,000,000. And yet these three companies pay out each year in what they call expenses to keep the concerns running $50,000,000, paying to the officers of the companies $3,000,000 in salaries, almost $1,000,000 to their lawyers, and a number of millions in various forms of advertising.

"Segundo, las tres compañías están absolutamente dirigidas y controladas desde un centro común, y los hombres que realizan la dirección y el control son los más fervientes devotos del «Sistema»: Henry H. Rogers, William Rockefeller, James Stillman y J. Pierpont Morgan a través de George W. Perkins, socio de J. Pierpont Morgan & Co. El Sr. Rogers, vicepresidente de la Standard Oil Company, es administrador de la Mutual Life y director en una de las mayores compañías fiduciarias propiedad de las tres grandes compañías de seguros, la Guaranty Trust Company de Nueva York. William Rockefeller, vicepresidente de la Standard Oil Company, es administrador de la Mutual Life y director del National City Bank —el banco de la «Standard Oil»—. James Stillman es administrador de la New York Life y presidente del National City Bank —el banco de la «Standard Oil»— de Nueva York. George W. Perkins, socio de J. Pierpont Morgan & Co., es vicepresidente y administrador de la New York Life y director en el National City Bank —el banco de la «Standard Oil»—; mientras que John A. McCall, presidente de la New York Life, es director en el National City Bank —el banco de la «Standard Oil»—.

"Estas grandes instituciones poseen la mayoría del capital social o tienen el control absoluto de varios de los principales bancos y sociedades fiduciarias de Nueva York y de otros lugares; y dicha propiedad demuestra de manera concluyente la vinculación entre las tres grandes compañías de seguros. Por ejemplo, la Equitable posee más de la mayoría de las acciones de la Mercantile Trust Company de Nueva York, con un valor contable de unos 4.500.000 dólares y un valor de mercado de casi 13.000.000 de dólares; y de la Equitable Trust de Nueva York, con un valor contable de 5.500.000 dólares y un valor de mercado de 9.000.000 de dólares; y del Bank of Commerce de Nueva York, con un valor contable de unos 8.000.000 de dólares y un valor de mercado de más de 9.000.000 de dólares; y en el consejo de administración de la Mercantile Trust de Nueva York y de la Equitable Trust se encuentra E. H. Harriman, uno de los principales hombres de la «Standard Oil» y uno de los devotos activos del «Sistema», mientras que en el consejo de administración del Bank of Commerce figuran el presidente de la Mutual Life y otros siete fideicomisarios de la Mutual Life y tres de los fideicomisarios de la New York Life.

"The Mutual Life posee acciones del Bank of Commerce por un valor en libros de $4.500.000 y un valor de mercado de $7.500.000; de la United States Mortgage & Trust Company por un valor en libros de $2.000.000 y un valor de mercado de $4.500.000; y de la Guaranty Trust Company de Nueva York por un valor en libros de $1.250.000 y un valor de mercado de $5.500.000. Los directores de la United States Mortgage & Trust Company constan de ocho fideicomisarios del Mutual Life, incluido su presidente, y dos fideicomisarios del Equitable Life, mientras que en la junta directiva del Guaranty Trust se encuentra el presidente del Mutual Life, Henry H. Rogers, y E. H. Harriman, partidario de la «Standard Oil» y director en el Equitable.

Además de estas instituciones financieras, la Mutual Life tiene cerca de $20.000.000 de sus fondos invertidos en acciones de otras veinticinco compañías fiduciarias y bancos nacionales, mientras que la Equitable tiene alrededor de $10.000.000 invertidos en unas quince instituciones fiduciarias y bancarias más.

Tercero, el control absoluto de las tres grandes compañías, y a través de ellas de sus instituciones financieras subsidiarias, aunque se supone que está en manos de los asegurados, escapa por completo a su regulación, ya que todos los asegurados de las tres compañías ceden el control total de sus empresas al «Sistema» mediante el siguiente mecanismo: El control de la New York Life recae absolutamente en el presidente McCall, el de la Mutual Life en el presidente McCurdy. Originalmente, estos hombres fueron elegidos para sus cargos mediante los poderes de representación de los asegurados, votados por los grandes agentes generales; pero tan inmensurable ha sido el crecimiento de estas corporaciones que solo una rebelión entre los asegurados a escala internacional podría desbancar del poder a los McCall y a los McCurdy. El control de la Equitable Life descansa en los 100.000 dólares de capital social que son propiedad casi exclusiva de los hombres que se eligen a sí mismos para administrar la compañía.

"Por tanto, verá que comprendo perfectamente que este poder, que usted asegura que es, y que sin duda es, el mayor de la tierra, está absolutamente, a todos los efectos prácticos, en manos de tres hombres, y que cualquiera que intente hacer algo contrario a lo que este poder permite se encontrará con la oposición de un dinero prácticamente ilimitado, el cual puede usarse primero para corromper todas las fuentes de ayuda, incluidos los inspectores de las leyes de seguros estatales, y después para ocultar tales corrupciones a los asegurados subvencionando a la prensa. En otras palabras, verá que comprendo perfectamente que yo, o cualquier hombre o cualquier grupo de hombres, estaríamos absolutamente indefensos en el intento de corregir los males actuales a menos que pudiéramos hacer dos cosas: primero, demostrar a los asegurados de las grandes compañías de seguros que están totalmente en manos y a merced de 'un solo hombre', y segundo, que este 'solo hombre' carece de escrúpulos".

De otras y muy distintas maneras se me hizo comprender con fuerza que no debía seguir vinculando a las compañías de seguros de vida con las «finanzas frenéticas»; que si bien el grupo de la «Standard Oil»-Amalgamated-City Bank podía aguardar el momento oportuno para la represalia y la venganza, las grandes compañías de seguros debían, a cualquier precio y al instante, aplastar a aquellas almas temerarias que osaran cruzarse en su camino.

A todas esas advertencias respondí que una compañía de seguros de vida, especialmente las grandes instituciones con cientos de miles de asegurados, debía estar tan libre de sospecha como la mujer del César; que la seguridad de los inmensos fondos en su poder debía ser tan inexpugnable como la Constitución de los Estados Unidos; pero que la inmunidad frente a las críticas solo podía garantizarse mediante la honradez de propósito, la honradez de método y la honradez de resultados; y que yo seguiría las «finanzas frenéticas» adondequiera que condujeran, aun si la exposición arrastraba a todas las empresas de seguros de vida del país hasta el extremo de tener que confesar públicamente su complicidad.

Pero con todo mi conocimiento de la debilidad del «Sistema», jamás imaginé el estado de fatuidad en el que los últimos años de «finanzas frenéticas» desenfrenadas han sumido a sus devotos.

Si la correspondencia que sigue a continuación representa fielmente los propósitos y los métodos de las grandes compañías norteamericanas de seguros de vida, les pregunto a mis lectores qué medios rápidos, enérgicos y eficaces deben adoptarse para poner freno y rescatar los miles de millones de los ahorros del pueblo antes de que sea demasiado tarde. Y les pido a todos los asegurados de las grandes compañías de seguros que ponderen detenidamente lo que sigue, para que a partir de ello puedan decidir la cuestión.

Tan pronto como se fijó en las mentes de las distintas partes interesadas que se habían comunicado conmigo el hecho de que mi propósito era inalterable, sucedieron cosas extrañas:

Primero apareció en la prensa del país, bajo grandes titulares negros, la desconcertante confesión del director de un diario financiero de Nueva York, quien, con remordimientos de conciencia, admitía haberse dedicado al chantaje sistemático de compañías de seguros y funcionarios, así como de instituciones de Wall Street como bancos y sociedades de inversión.

Era un documento curioso, y hasta el lector casual debió de extrañarse por la misteriosa falta de detalles. El periódico, según descubrí más tarde, era uno de los innumerables en enjambres de insectos periodísticos generados, como mosquitos, en los pantanos financieros de Wall Street, destinados a vivir un día y morir al dar el picotazo, y la atención que se le prestó fue curiosamente desproporcionada respecto a su importancia.

Entre otras cosas extrañas, el director anunciaba que, tras publicar su confesión, desaparecería; no se mencionaba ningún nombre ni se imprimía ningún dato que identificara a nadie ni a nada. Todo esto no podía ocurrir sin un motivo, y me dije: «El "Sistema" está preparando una trampa para alguien».

No volvió a aparecer ni una sola palabra. Esperé acontecimientos. El 8 de octubre recibí las siguientes cartas, que hablan por sí solas:

Fremont, Ohio, 6 de octubre de 1904.

Sr. Thomas W. Lawson,

Boston, Mass.

Estimado señor: He seguido con muchísimo interés su debate sobre el «Financiamiento Frenético». La exposición del «Sistema» y sus maquinaciones maquiavélicas me resultó sumamente interesante. Estuve asociado con el fiscal general Monnett en su esfuerzo por conseguir testimonios y los hechos internos relativos al trust y sus operaciones durante su procesamiento a dicha corporación por infringir la ley antimonopolio de Ohio. En aquel entonces los libros de la compañía fueron quemados en Cleveland y, tal como se afirma en su artículo, la compañía confía ahora en la memoria superior de la Standard Oil.

Yo estaba muy al tanto de la conexión de ciertas compañías de seguros de vida con Morgan y los Rockefeller, pero hasta su acusación pública, no estaba familiarizado con los detalles. Como tenía una cantidad considerable de dinero invertida personalmente en New York Life Insurance, le escribí una carta mordaz a John A. McCall.

En esta era de mercantilismo, la benevolencia sentimental ocupa muy poco espacio. Los sentimientos comunes de la humanidad y el reconocimiento de la responsabilidad advierten a uno, ya se encuentre en circunstancias moderadas o incluso en la opulencia, que invite a la cooperación de otros para proveer a aquellos que dependen del azar individual de la vida y la fortuna.

El seguro de vida ha llegado a ser algo sagrado. Es la muestra sustancial y la expresión de la responsabilidad que un hombre razonable, al morir, deja a quienes dependen de él. Así se lo escribí al Sr. McCall, y le dije que si el director de una gran institución como la New York Life Insurance Company se hacía culpable de tal perfidia como la que usted le achacaba, la organización que lo retuviera en un puesto de responsabilidad no merecía ni confianza ni patrocinio.

Adjunto para su inspección la respuesta del Sr. McCall. Esta es sin duda una muestra del tipo de campaña que libra en todo el país el «Sistema».

Adjunto sobre con sello para la devolución de la carta de McCall, pues tengo la intención de continuar la correspondencia hasta obligarlo a llegar a un acuerdo.

Usted observará la evasión muy palpable del asunto. Le pregunté si los detalles de la transacción descrita en Everybody's, en la que la New York Life Insurance figuraba de manera conspicua, eran ciertos.

Él respondió diciendo que ganó dinero con la empresa de la compañía fiduciaria y se retiró. El hecho de que el dinero de la New York Life esté depositado de modo que se adapte a la conveniencia del «Sistema» en su operación de cara gano, cruz pierdes, es un asunto que ha escapado a la atención del astuto financiero.

Le he vuelto a escribir, llamando su atención sobre el hecho de que su carta no transmite ninguna información que no se hubiera hecho pública antes en una circular, sino que mi consulta iba dirigida a la transacción particular aludida en Everybody's, y solicitando una afirmación o negación categórica.

Con la confianza de que estos datos le sean de utilidad, quedo de usted,

Sinceramente vuestro,

(Firmado) H. C. DeRan.

Ahorraré a mis lectores los anexos. Eran recortes de periódicos, impresos en papel bastante grueso, reproducidos de publicaciones desconocidas y evidentemente presentados para desacreditarme por implicación.

Uno, titulado «Un chantajista financiero frenético», del Vigilant, de la ciudad de Nueva York, 30 de septiembre de 1904, presentaba la confesión, mencionada anteriormente, hecha por el director del United States Investors' Guardian, y un editorial que denunciaba el chantaje a las corporaciones financieras.

Otro recorte era «Erradique al falso editor de prensa financiera», del Fourth Estate, de la ciudad de Nueva York, 1 de octubre de 1904, en el cual la maldad del susodicho director recibía una mayor reprimenda moral.

Al punto, al leer estas cartas y repasar los recortes impresos sujetos con alfiler en la oficina del señor McCall, comprendí el propósito de la confesión del editor chantajista y el motivo por el cual se le había dedicado tanto espacio en los diarios cotidianos. Las compañías de seguros son grandes anunciantes¹ y gozan de gran popularidad en los departamentos comerciales de los grandes periódicos.

No se afirma explícitamente en estos recortes que ni el señor Lawson ni Everybody's Magazine pertenezcan a esa ínfima categoría de criminales, el chantajista confeso, pero la sugerencia es evidente.

Todo asegurado en cualquier parte del mundo que recibiera estos anexos junto con las cartas del presidente de seguros más importante de América deduciría al instante la conexión: «“El chantajista de las finanzas frenéticas”, eso va sin duda por Lawson; “La revista financiera frenética”, Everybody's Magazine, sin lugar a dudas».

¿Pesarán mis lectores cuidadosamente este terrible cargo:

"Thomas W. Lawson, además de ser un chantajista financiero desbocado, está atacando a la New York Life Insurance Company porque intentó conseguir un seguro en dicha compañía, y esta se lo negó. Su ataque se realiza en interés de alguna compañía competidora."

Nuevamente, pido que se tenga en cuenta que todo esto no lo dice un embaucador insignificante e irresponsable, sino que es expuesto deliberadamente por el presidente de seguros más importante de Estados Unidos, bajo su firma, a su asegurado número 826.152 y 957.006.

Poco después, en su número del 20 de octubre, un conocido órgano de difusión de las compañías de seguros, The Spectator, publicado en Nueva York, publicó un extenso artículo que trataba sobre los ataques maliciosos a nuestras grandes corporaciones de seguros, mencionando específicamente mi acusación contra la New York Life.

«El Sr. Lawson estuvo movido por los más viles motivos», dice The Spectator.

Extracto de The Spectator, 20 de octubre de 1904:

Mr. Lawson, in the hypocritical rôle of a would-be-reformed-speculator, is a figure calculated to stir the risibilities of all who have watched his antics and read his articles, especially when each one of the companies he mentions has repeatedly rejected him for insurance.

Las cartas dirigidas a los asegurados por los directores de la New York Life Insurance me llovieron desde distintas partes del país, todas conteniendo la misma defensa y las mismas acusaciones que la anterior, y firmadas tanto por los vicepresidentes de la compañía como por el presidente McCall, lo que demostraba de manera concluyente que esta gran corporación, en tanto que corporación, había adoptado deliberadamente este método para hacer frente a mis serias y a la vez prudentes acusaciones comerciales.

La defensa que el presidente McCall hace de la New York Life Insurance Company y su respuesta a mis acusaciones ya están por completo ante mis lectores. Veamos si no hay aquí una oportunidad para determinar la grave cuestión: «¿Es honesto "el único hombre" que dirige cada una de nuestras grandes compañías de seguros?».

The facts are:

During the past twenty years I have been importuned, begged, and hounded by the several great insurance companies of the United States to take out policies with them almost upon any terms I might name.

Of this statement I could present more photographic proof than would fit in any one issue of this magazine, but most of it would have no bearing on the point at issue.

En el año en curso (1904) —para no ir más lejos—, John A. McCall me ha instado repetidamente a ingresar en la Compañía de Seguros de Vida New York Life.

A continuación se presenta evidencia absoluta de la veracidad de esta afirmación. La carta del Sr. McCall reproducida aquí sería aceptada como prueba concluyente en cualquier tribunal de justicia.

En la correspondencia que sigue a esta primera carta se verá que el Sr. McCall no escatimó esfuerzos en su empeño por lograr que ingresara en la Compañía de Seguros de Vida New York Life. Un duplicado de la comunicación enviada a mi residencia fue enviado en la misma fecha a mi oficina.

Para citar sus propias palabras: «Espero que pueda» y «pueda tener el placer de darle la bienvenida ya sea a una nueva o mayor afiliación en esta gran inversión de seguro mutuo».

Luego, siendo tan grande su ansiedad, tras esperar cuatro días por una respuesta, envió a su agente especial para discutir conmigo y, al día siguiente, a su gerente de Boston para instarme aún más.

¿Es de extrañar que haya titulado la historia que estoy escribiendo «Finanzas Frenéticas»?

El hombre que escribió la carta diciendo prácticamente que yo era un chantajista y que el motivo de mi ataque a la New York Life era mi enfado porque no quiso admitirme en su compañía, y el hombre que escribió aquellas en las que me suplicaba que entrara, son la misma y única persona; ¡y él controla directamente y sin intermediarios 400.000.000 de dólares de los ahorros del pueblo en la New York Life, e indirectamente incontables millones en instituciones afiliadas!

Creo que el caso está cerrado. Los asegurados de la New York Life tienen la oportunidad de decidir si el "hombre único" que dirige la gran institución en la que están invertidos sus ahorros es honesto.

Al formarse una opinión, les imploro que no permitan, por el momento, o al menos hasta que la cuestión se haya ventilado más a fondo, que sus pólizas dejen de tener vigencia. Bajo ninguna circunstancia deben dejar de pagar sus primas, pues lo que más desean y maquinan algunas de las compañías de seguros de "finanzas frenéticas" es el vencimiento masivo de pólizas.

Hace algunos años, el mundo financiero se enteró con gran interés de un invento nuevo y muy útil en las finanzas.

Un grupo de individuos que había estado comprando grandes cantidades de cierta acción a un precio bajo descubrió que no podía revenderla, debido a que el público se había enterado de su sobrecapitalización; y se quedaron, para usar el término bursátil, «atrapados» con ella porque estaba demasiado inflada como para flotar. Se hizo necesario disimular su identidad.

He aquí cómo lo hicieron:

• Formaron un «sindicato» al cual le «cedieron» sus acciones con una buena ganancia;
• el «sindicato», a su vez, las puso «en fideicomiso» simplemente depositando el certificado de acciones en una compañía fiduciaria, la cual, a su vez, emitió contra las acciones así retenidas un nuevo valor al que llamó «bono».

Para estos se encontró un mercado dispuesto, pues la palabra «bono» sigue siendo un término mágico en el mundo de las finanzas.

Esto parecía un arreglo tan práctico que los creadores no tardaron en tener muchos imitadores. Se formaron muchos «sindicatos» y se pusieron en el mercado muchos supuestos «bonos». En la mayoría de los casos, las acciones se compraban a bajo precio, se convertían en «fideicomisos» al doble de su costo y luego se pagaban mediante estos certificados, bautizados como «bonos».

A medida que una acción tras otra se iba convirtiendo en certificados de sindicato —«bonos»—, la familiaridad del procedimiento le robó su novedad, y estos «bonos» empezaron a cotizar y a negociarse de manera muy similar a otros títulos valores más tangibles que llevaban el mismo nombre.

Quizás sea esta la razón por la cual el sorpresivo anuncio de la New York Life Insurance Company, hecho por esa época, de que se proponía vender todas sus acciones y en adelante no poseer más que bonos, causó mucha menos sensación de la que se esperaba. El término «bono» se había vulgarizado.

Este excelente ejemplo sin duda habría tenido muchos seguidores de no ser por el humor del Tobacco Trust.

Esta robusta institución, con una inmensa cantidad de capital ficticio (watered stock), lo transformó audazmente, salvo una pequeña parte, en bonos —nada menos que 157.000.000 de dólares en bonos— y, con gran fanfarria, proclamó que dichos "bonos" eran inversiones seguras para viudas, huérfanos y compañías de seguros. Incluso Wall Street, con sus devotos frenéticos y su entorno frenético, quedó estupefacto.

La culminación de estas operaciones de conversión fue el brillante plan ideado por George W. Perkins, socio minoritario de la firma J. Pierpont Morgan & Co., vicepresidente de la New York Life Insurance Company y experto inversor de su vasto superávit, que consistía en que el United States Steel Trust comprara unos 200.000.000 de dólares en acciones sobrevaloradas propias para convertirlas en más "bonos absolutamente seguros"; a cambio de sus valiosísimos servicios en este proceso de traspaso, la firma Morgan recibiría una comisión de unos cuarenta millones de dólares.

En esta coyuntura, las "finanzas frenéticas" se ahogaron en su propia espuma, y no dispongo de espacio aquí para profundizar más en el asunto.

The New York Life Insurance Company declara a sus agentes, asegurados y futuros asegurados que ya no posee valores bursátiles.

En su último informe a los Comisionados de Seguros se detallan valores bursátiles del tipo que he descrito anteriormente, por un monto de cincuenta millones de dólares.

Daré un ejemplo:

"Northern Pacific—Great Northern—C., B. & Q. collateral 4s, valor en libros: 12.057.132,59 dólares, valor de mercado: 11.375.000 dólares." —(Del informe oficial para los Comisarios de Seguros).

Ahora bien, estos bonos no son ni más ni menos que acciones de la Chicago, Burlington and Quincy por un valor nominal de $100 por acción, las cuales fueron compradas por particulares, y se emitieron "bonos" contra ellas a razón de $200 por acción. (Acciones de la Northern Pacific y la Great Northern en una proporción más o menos similar).

En el sentido en que el público percibe los viejos bonos de los ferrocarriles, este "bono" no es más un bono que lo que es un bono del gobierno. No es ni más ni menos que un valor bursátil, y sin embargo el presidente McCall dice en su carta impresa arriba y enviada por él al asegurado DeRan que la New York Life no invierte ni puede invertir su excedente en valores bursátiles.

LA VERDADERA HISTORIA DE CÓMO FUI "INCLUIDO EN LA LISTA NEGRA"

La publicación de la carta del presidente McCall y las acusaciones que la acompañaban atrajeron tanta atención que los «Tres Grandes» se vieron inundados de cartas de los asegurados exigiendo información. En el número de enero de 1904 de Everybody's Magazine, continué la controversia. Tras examinar las condiciones de la argumentación del mes anterior, continué:

Al emprender la exposición del grupo de hombres más poderoso del mundo, sabía muy bien a qué me «enfrentaba», y decidí deliberadamente que, en la conducción de mi lucha, utilizaría la estrategia que creyera oportuna para burlar a un adversario tan fuerte y tan descarado.

A un perro se le puede ahorcar tan bien con una cuerda como con una maroma, y al demostrar mis aseveraciones estoy muy dispuesto a que las compañías de seguros crean que cada jugada es mi mejor carta. Me niego, sin embargo, a mostrar mis cartas.

En respuesta a la acusación de que estaba atacando a la New York Life por habérseme denegado un seguro en dicha compañía, tal como afirmaba categóricamente la carta del Sr. McCall, reproduje una carta escrita y firmada por el presidente John A. McCall, fechada en 1904, en la que se me solicitaba que contratara un seguro en su compañía.

Imprimí fragmentos de otras tres cartas, una dirigida a mi oficina, también firmada por el Sr. McCall, otra del agente especial y una tercera del agente en Boston de la New York Life, que complementaban la carta del Sr. McCall y solicitaban el privilegio de una entrevista.

Esta correspondencia se presentó con un pleno conocimiento de su naturaleza. Los editores de Everybody's Magazine y mis propios abogados, a quienes se la sometí, señalaron ambos que las compañías de seguros sostendrían indudablemente que la carta de McCall no era más que una circular que se había enviado a varios capitalistas y que me había llegado por error.

Respondí que tal réplica equivaldría prácticamente a una admisión de que la declaración y la firma de los más altos funcionarios de la New York Life carecían de valor y no tenían trascendencia, lo que colocaría al presidente McCall en una posición insostenible. Si su firma carecía de valor y no tenía trascendencia cuando aparecía al pie de una carta dirigida a mí, ¿por qué no habría de ser así en otros casos si los intereses de su corporación parecían requerir tal descargo de responsabilidad?

Considerando mi argumento, ¿no tendría semejante confesión una repercusión decisiva en la propuesta—es honesto el «hombre único»—, especialmente dado que yo estaba provisto de documentos adicionales para contrarrestar los nuevos intentos por parte de las compañías de seguros de presentarme como un demandante desengañado de sus pólizas?

He aquí, específicamente, los detalles de mi encuentro con las instituciones de seguros de vida, y doy mi palabra a mis lectores de que constituyen la totalidad de los hechos al respecto. Son bien conocidos por los hombres prominentes asociados con las grandes empresas cuyo deber es llevar el registro de este tipo exacto de transacciones.

Quien sepa por experiencia de la incesante búsqueda de negocios por parte de las importantes corporaciones de seguros no necesita que se le diga que un hombre en mi posición ha tenido su cuota de insistencias por parte de agentes grandes y pequeños. Nunca he buscado un seguro de vida, pues no me ha atraído como inversión, pero en tres ocasiones distintas he cedido a los persuasivos ruegos de un amigo vinculado a una de las grandes instituciones y he considerado el asunto.

La primera vez fue en 1887, a raíz de un colapso por exceso de trabajo. Mi amigo utilizó esta enfermedad como argumento para inducirme a contratar un seguro, y llegué al extremo de aceptar someterme a un reconocimiento médico privado con los principales médicos de su compañía con el fin de averiguar si mi colapso, que durante breve tiempo había dejado un rastro de parálisis en mi lado izquierdo, sería un impedimento. Este examen corrió por mi cuenta, y quedó expresamente entendido que, al ser privado, no constituiría un registro oficial.

El médico me declaró un riesgo perfecto, pero me desaconsejó seguir adelante puesto que una norma estricta de la compañía les impedía conceder seguros a cualquier persona que hubiera sufrido este tipo de enfermedad hasta pasados siete años desde el ataque. No me decepcioné, salvo por causa de mi amigo.

Cinco años más tarde su solicitud fue renovada y se me aseguró que los directivos de su compañía estaban tan deseosos de contar conmigo que pasarían por alto la regla de los siete años, a la cual aún le faltaban dos para cumplirse.

Esta vez me presenté ante otro médico examinador y, tras las pruebas habituales, se me hizo la estereotipada pregunta de si alguna vez antes me habían rechazado para un seguro de vida. Mi amigo respondió por mí: no. Yo, sin embargo, a pesar de sus protestas, expuse detalladamente las condiciones de mi reconocimiento anterior, el cual el doctor me aseguró que no constituía un rechazo oficial, y se completó la solicitud.

En la conversación que siguió, el doctor dijo que era más seguro aguardar al vencimiento de los siete años, y yo, manteniéndome indiferente, salvo por el interés de mi amigo, acepté las disculpas de las distintas personas involucradas por la molestia que me había tomado y lo dejé estar.

Cuatro años más tarde, en 1896, tras el ataque de apendicitis que describí en la entrega de diciembre de 904 de «Frenzied Finance», de nuevo mi buen amigo el agente se me acercó y utilizó el episodio de mi salvación milagrosa de la muerte para inculcarme una vez más la conveniencia de contratar una póliza de seguro de vida de gran cuantía. Quienes hayan leído el descargo de responsabilidad del «System» recordarán que yo había estado en la lista negra desde 1892. Hubo las consultas habituales con altos dignatarios de la corporación y, cuando se hubieron concertado todos los tratos preliminares, me sometí a un riguroso examen en Nueva York. Esta vez, al haber expirado el plazo de siete años, se me declaró un riesgo perfecto. Pero mi última enfermedad me había topado con otra regla de espera y, una vez más, el asunto se abandonó tras las habituales expresiones de pesar y buena voluntad. Desde 1896 mi relación con las compañías de seguros de vida ha venido a ser más o menos la de un barril de melaza con las laboriosas moscas en verano.

Las entrevistas de 1892 y 1896 constan en los registros. Mi postura en cada caso fue bien comprendida, y varios funcionarios de seguros que conocen los hechos tan bien como yo se me han acercado, desde la publicación de la declaración de la compañía, para ofrecerse a respaldar mis afirmaciones con las suyas. La hombría estadounidense ciertamente no se ha extinguido cuando hay hombres dispuestos a sacrificar sus carreras para enmendar un error.

La manera en que las grandes compañías han respondido a mi réplica al presidente McCall ofrecerá a mis lectores una excelente muestra de cómo el «Sistema» va tras la pista de un hombre que ha provocado su antagonismo.

Pocos días después de la publicación del número de diciembre de Everybody's Magazine, que contenía mi reproducción facsímil de la carta del presidente McCall al asegurado DeRan y sus dos cartas dirigidas a mí, los Aseguradores de Vida se reunieron y «resolvieron» que yo había solicitado un seguro en la New York Life Insurance Company en 1892 y que, al habérseme preguntado si alguna vez se me había negado un seguro, había respondido negativamente.

Una investigación demostró que se me había rechazado cuatro años antes por otras dos compañías, tras lo cual mi solicitud fue rechazada y prácticamente fui incluido en la lista negra, por lo que no pude conseguir un seguro de vida en ninguna compañía estadounidense.

A modo de corroboración de esta historia plausible, se incorporaron a la resolución dos cartas, supuestamente escritas por agentes de las dos compañías a sus directores generales sin mi conocimiento. Las cartas afirmaban que los remitentes podían asegurarme por una gran cantidad si las compañías aceptaban el riesgo. Se alegaba que las corporaciones virtuosas habían respondido que al señor Lawson se le había negado un seguro de vida antes y que, por buenas razones, no era deseable como riesgo.

Esta resolución fue publicada entonces en toda la prensa de América en las columnas de noticias y, para todos excepto para aquellos iniciados en las prácticas desesperadas del «Sistema» y sus devotos, constituía una prueba concluyente de que un hombre sin principios había sido declarado culpable, con las manos en la masa, de fraude.

Ustedes que leen esta declaración mía indudablemente encontraron las resoluciones en su propio periódico, y pensaron que era información común impresa debido a su interés público.

Este aviso era un anuncio disfrazado de noticia, e insertado a través del asesino a sueldo profesional de la «Compañía», cuya sede está en Boston, una persona que ocupará una parte prominente en los capítulos de mi historia en los que trato sobre los crímenes de la Amalgamated.

La publicación les costó a las compañías de seguros $2.50 por línea del dinero de los asegurados, mientras que los anuncios que yo inserto en el transcurso de mis negocios privados me cuestan solo 75 centavos por línea.

CÓMO EL "SISTEMA" OBTIENE SUS BENEFICIOS

Parecía que yo había pecado aún más, pues ¿acaso no había cuestionado la virtud y la integridad de los valores de la New York Life? Al asegurado DeRan, el señor McCall le había declarado, con su propia firma, que la New York Life no poseía ni podía poseer valores en acciones. (Véase la carta de DeRan en la página 428).

Demostré a partir de los informes de seguros habituales que millones de los bonos de la New York Life no eran más que valores en acciones disfrazados, creados mediante el nuevo artificio de depositar acciones en una compañía fiduciaria a un precio inflado y emitir contra ellas un recibo al que se le llama arbitrariamente "bono".

Mencioné, como ejemplo, los bonos colaterales al 4% del Northern Pacific-Great Northern-C., B. & Q., creados a partir de las acciones de la Chicago, Burlington & Quincy y otros ferrocarriles. Podría haber elegido un tipo de valor mucho peor, del mismo modo que, en lugar de la carta mecanografiada del señor McCall, podría haber publicado otras de carácter más personal.

Contra mí salió el 2.° vicepresidente Perkins, hermano de George W. Perkins, 1.er vicepresidente del New York Life (socio de J. Pierpont Morgan), y en un banquete en Filadelfia respondió audazmente a mis difamaciones declarando que los bonos que nombré «aparecen impresos en la lista de activos que la compañía publica en detalle, y ha publicado durante los últimos cinco años, con el fin de que sus asegurados estén informados de sus asuntos hasta en el más mínimo detalle».

La lógica convincente de esta réplica la apreciará el más torpe, pero por un momento debo detenerme para recordarle al señor Perkins que la publicidad de la que hace gala no es en realidad una expresión de la franqueza individual del New York Life, sino meramente una observancia impuesta por la ley.

Todo este preámbulo ha tenido un propósito. Mis lectores recordarán, antes de examinar mi próxima prueba, que las grandes compañías de seguros me han tachado de falsificador, a quien desde 1892 se le ha negado el seguro y se le ha incluido en listas negras por razones de peso, y han afirmado que las cartas del Sr. McCall eran circulares enviadas a mí por error. Todavía estamos considerando el problema: ¿son honestos los hombres que dirigen nuestras grandes compañías de seguros?

Bien, observen la reproducción en la página 442 de un documento que ahora obra en mi poder y que lo ha estado siempre desde la fecha en que me fue entregado por uno de los tres grandes representantes del «Sistema», la Equitable Life Insurance Company.

Este documento habla por sí mismo. Mis lectores conocen las negociaciones e investigaciones que preceden a la celebración de un contrato de seguro. A ellos y a los devotos del «Sistema» les recomiendo la exposición y las resoluciones de los aseguradores como una simple lección de finanzas frenéticas.

Mi acusación de que los directores de las grandes corporaciones de seguros de vida de Estados Unidos utilizan los fondos de las compañías que controlan en la especulación bursátil para su beneficio personal es solo una afirmación en mi argumentación en contra de la índole de su gestión.

Aquí añado formalmente otra acusación: es que en la colocación de préstamos, en la compra de propiedades y valores, y en la suscripción de empresas, se obtienen enormes beneficios, directa e indirectamente, que son embolsados por particulares y nunca figuran en los libros de la corporación.

La base del seguro de vida es la seguridad. El asegurado paga su prima para permitir que la corporación que la acepta cumpla su contrato con él cuando la muerte o el tiempo lo hagan efectivo.

Las vastas sumas en poder de las tres grandes compañías se acumulan para salvaguardar a sus asegurados, y deben invertirse únicamente en valores de probada y sólida solvencia, que no produzcan ni más ni menos que la tasa de interés vigente. No debe haber experimentos y, sobre todo, ninguna especulación.

Pero ¿qué encontramos? Los puestos de gerentes y manipuladores de estos enormes tesoros del dinero del pueblo se han convertido en los mayores premios financieros de la época. Se han ideado métodos nuevos e ingeniosos de malversación en relación con ellos. Los vastos ingresos de las compañías de seguros se han convertido en el instrumento más potente del «Sistema» para imponer su voluntad en el mundo bursátil.

Sus inversiones, en gran parte en títulos valores de propiedades o corporaciones en las que los devotos del "Sistema" poseen grandes intereses, son fuentes fértiles de ganancias para los "iniciados".

Los grupos de bancos y compañías de fideicomiso afiliados a ellos son el medio a través del cual se obtiene acceso a los codiciados fondos de seguros, ya que a estas instituciones la ley les permite usar dinero con fines especulativos, algo que las empresas de seguros tienen prohibido hacer.

Las inmensas oportunidades de lucro que ofrece el control de estos grandes acúmulos de dinero se aprovechan de diversas maneras. Permítanme ilustrar una o dos de ellas.

Rogers, Rockefeller, Stillman y Morgan compran el capital social de tres ferrocarriles a una valoración justa, digamos, de 20.000.000 de dólares cada uno, 60.000.000 de dólares por los tres. Al poseer todas, o casi todas, las acciones, pueden elevar su precio en las bolsas de valores a cualquier cifra que deseen, digamos, 60.000.000 de dólares por cada ferrocarril, o 180.000.000 de dólares en total. Proceden a depositar las acciones de las tres líneas en una compañía fiduciaria, emitiendo contra ellas 180.000.000 de dólares de lo que llaman «bonos».

A continuación, se organiza un sindicato de «aseguramiento» (underwriting). Este se compone de ciertos individuos y corporaciones que acuerdan que, cuando estos bonos se ofrezcan al público a 180.000.000 de dólares, la porción que el público no compre la adquirirán ellos (los «aseguradores») sobre la base de 120.000.000 de dólares; en otras palabras, garantizan la venta de los bonos a 180.000.000 de dólares. A cambio, «ganan» en todos los bonos vendidos la diferencia entre el precio para ellos, 120.000.000 de dólares, y el precio que paga el público, 180.000.000 de dólares.

Supongamos que el público adquiere la emisión con avidez y se obtiene el precio total de 180.000.000 de dólares. Los propietarios originales, Rogers, Rockefeller, etc., han ganado 60.000.000 de dólares, la diferencia entre el costo inicial y 120.000.000 de dólares, el costo para los «aseguradores», mientras que los «aseguradores» han ganado 60.000.000 de dólares, la diferencia entre 120.000.000 de dólares y los 180.000.000 de dólares, el costo para el pueblo.

Al revisar la lista de suscriptores de estos bonos, notarán que las compras más grandes han sido realizadas por las grandes corporaciones de seguros y los bancos y compañías fiduciarias propiedad de ellas o controlados por estas y «El Sistema». Si, en el caso que uso como ejemplo, se sabe que un presidente o vicepresidente de una de las grandes compañías de seguros está dispuesto a suscribir, digamos, 10.000.000 de dólares para su compañía de seguros; 5.000.000 de dólares para su principal compañía fiduciaria, que es propiedad de la compañía de seguros; 1.000.000 de dólares para cada uno de otros cinco bancos y compañías fiduciarias, también propiedad de la compañía de seguros o controlados por ella; y puede influir en otras cinco instituciones afiliadas para que suscriban 1.000.000 de dólares cada una, controla, como fácilmente se verá, un poder adquisitivo de 25.000.000 de dólares, y se le busca como asegurador, si es que no es ya un propietario.

Por estos 25.000.000 de dólares que compran sus instituciones, él «obtiene», como beneficio personal, una comisión de «asegurador» del 33-1/3 por ciento, es decir, más de ocho millones de dólares.

Al tomar esta cantidad, no está robando a su compañía de seguros, en la aceptación común del término en esta época de «finanzas frenéticas», aunque se ha apropiado absolutamente de un beneficio que le pertenece a ella y no a él.

No debe suponerse que transacciones como esta que he esbozado se llevan a cabo de la sencilla manera del abecé que he expuesto aquí con fines ilustrativos.

Ningún «hombre solo» aparece en ninguna transacción. Las compras y ventas se realizan habitualmente a través de testaferros, y el beneficiario final de los «millones hechos» oculta cuidadosamente todas las fases de su participación.

Tomemos otro tipo de transacción. Una compañía de seguros posee dos terrenos urbanos baldíos y colindantes, por los cuales pagó 250.000 dólares cada uno, pero que ahora valen 500.000 dólares cada uno. Los directores de la corporación deciden formalmente deshacerse de estas propiedades y le venden el primer terreno a una compañía fiduciaria, que es propiedad de la compañía de seguros o está controlada por ella. Uno de los testaferros del «Sistema», o un funcionario o director de la corporación, acepta quedarse con el otro al mismo precio.

Esta es una transacción perfectamente legítima, y la compañía de seguros muestra una ganancia de medio millón en su inversión. El siguiente paso es este. En su terreno, la compañía fiduciaria erige un edificio de dos millones de dólares, obteniendo el dinero de la compañía de seguros a un bajo tipo de interés. Acto seguido, el valor del terreno colindante comprado por el adepto del «Sistema» aumenta un cincuenta por ciento, de modo que este ha ganado 250.000 dólares sin arriesgar ni un dólar.

Al mismo tiempo, se han producido varias otras transacciones lucrativas entre instituciones e individuos. El agente que vendió los dos terrenos y que está «en el ajo» de la operación recibe una generosa comisión por realizar las ventas; el representante de la compañía fiduciaria tiene su propio «beneficio», y hay más comisiones para los agentes que piden prestado y prestan el dinero y controlan la construcción del edificio.

Mis lectores bien pueden preguntar: ¿Son meras ilustraciones, o tales cosas ocurren realmente? Respondo sin reservas que tratos similares a estos han ocurrido repetidamente y que el principio y el procedimiento expuestos son la regla y no la excepción.

He aquí un episodio menor del que tengo conocimiento personal. Un hombre bien conocido hizo una solicitud directa a la Mutual Life Insurance Company para un préstamo de 400.000 dólares sobre un valioso bloque comercial de la ciudad que le pertenecía. Le dijeron que la corporación no tenía fondos disponibles para ese propósito. La negativa fue categórica y definitiva.

Pocos días después, un abogado y agente inmobiliario acudió a su oficina y le dijo: "Tengo entendido que necesita 400.000 dólares sobre su propiedad. Puedo proporcionárselos, o 500.000 si necesita tanto".

—Bien —dijo el aspirante a prestatario—, me lo llevaré. ¿De quién es el dinero?

"La Mutua."

—Mi querido amigo —dijo el pretendiente a prestatario—, ¿cómo puede ser eso? Estuve allí en la oficina hace unos días y me aseguraron que no me podían dar el dinero.

—Está bien —fue la respuesta—. Por supuesto que no pudo conseguir el dinero. La persona adecuada no vio a la persona adecuada. ¿Me entiende?

Él comprendió.

Un número reciente del Insurance Register, de Filadelfia, al criticar mis comentarios sobre el presidente McCall y los seguros de vida, hace las siguientes admisiones significativas con respecto a la conducta de estas grandes corporaciones:

Mientras viajaba en tren camino a mi oficina esta mañana, un abogado me contó la siguiente historia:

Un cliente suyo, un agente inmobiliario, representaba a una corporación que poseía y deseaba vender una valiosa propiedad en Chestnut Street. El precio solicitado era de 750.000 dólares. El representante de una corporación de Nueva York lo visitó y aceptó adquirir la propiedad, pero estipuló que el precio indicado en la escritura y por el cual se extendería el recibo debía ser de 850.000 dólares, cubriendo la diferencia su comisión de 100.000 dólares. El filadelfiano, al ver que le era imposible convencer a sus clientes de hacer esta concesión —y el agente de Nueva York insistiendo en que era indispensable para la compra—, hizo un viaje a Nueva York para ver al principal, ponerlo al tanto de los hechos y averiguar si se podía o no llegar a algún acuerdo mediante el cual el comprador pudiera hacerse cargo de la comisión de su agente. Fue recibido por el gerente de la corporación neoyorquina, pero cuando declaró que representaba al propietario de la propiedad de Filadelfia, lo despidieron instantáneamente de la oficina con la siguiente seguridad: «Nosotros nunca interferimos en asuntos en manos de nuestro agente».

El resultado fue que la venta no se consumó, porque los directivos de la corporación de Filadelfia no querían extender un recibo por 850.000 dólares cuando solo iban a recibir 750.000, debido a que no podían justificar la transacción ante sus accionistas, y el agente del comprador no quiso cerrar el trato sin dicho recibo, porque no podía justificar ante su cliente y sus accionistas el pago de 850.000 dólares figurando la contraprestación de 750.000 mencionada en la escritura.

Esta historia fue contada para ilustrar la tesis de que toda acción tiene un motivo que la impulsa, y mi compañero de viaje me compartió su conclusión de que el motivo del gerente de la corporación de Nueva York para negarse a escuchar a su cliente fue que «el canalla estaba en connivencia con los agentes para repartirse la comisión y estafar a su propia empresa».

El público con el tiempo aprenderá a buscar motivos, y a nosotros, colegas editores, y a los directivos de las compañías de seguros de vida mutuos, se nos juzgará por lo que parezca el motivo más evidente de nuestras acciones...

Cualquier alianza entre el seguro de vida y este frenesí especulativo moderno no puede ser demasiado profundamente repudiada, ni condenada con demasiada fuerza.

Todo verdadero amigo del seguro de vida honesto, de entre las revistas de seguros, exigirá que este gran negocio, de entre todos los negocios, se mantenga libre del contagio de la corrupción que ha avergonzado a las finanzas, está cubriendo al comercio de un moho devastador y amenaza a toda nuestra tierra tanto con el desastre como con la deshonra.

Todo esto es preliminar para tratar el caso de la Prudential Insurance Company.

Quiero decir aquí que no conozco a la corporación, a ninguno de sus funcionarios, ni a nadie interesado en su control o gestión, y personalmente jamás he tenido la más mínima relación con sus directivos.

Deseo demostrar a través de un tercero, alguien de indiscutible autoridad, que las grandes compañías de seguros forman parte del «Sistema» y se dedican a manipular el mercado de valores con los fondos que sus asegurados ponen en sus manos como un fideicomiso sagrado.

Por lo que respecta a la Prudential, por muy categóricas e dudosas que sean las transacciones de las que estoy a punto de hablar, mis investigaciones me han demostrado que esta corporación de seguros es solo como un cochecito de bebé frente a un automóvil desbocado en comparación con los tres grandes representantes del «Sistema», la New York Life, la Mutual y la Equitable.

Ciertos críticos me han acusado de ser undue y enfático en mis censuras sobre el proceder de las corporaciones de las que trato. Confieso que me divierte en secreto poder citar, en este caso, las palabras de uno de los funcionarios de seguros más conservadores de América, Frederick L. Cutting, durante muchos años Comisionado de Seguros del Estado de Massachusetts.

The Prudential Life Insurance Company has $2,000,000 capital stock. The stock is owned and the company absolutely controlled by a few men. This capital of $2,000,000 represents only $91,000 paid in in cash; the balance has been derived from stock dividends; that is, profits that have been made out of policy-holders.

In addition to this enormous amount, there has been paid ten per cent. in cash dividends annually, so that for every thousand dollars paid in the stockholders hold $22,000 of stock, upon which they receive annually $2,200, or, as Commissioner Cutting puts it, "each year for ten years the stockholders have received in cash dividends more than twice the original investment."

I commend to the policy-holders of the Prudential and other insurance corporations, and to other honest men, these tremendous figures: every $1,000 invested turned into $22,000, not in a gold or diamond mine, but in a life-insurance company where every dollar comes from the policy-holder who is supposed to pay in only enough to insure a promised payment plus provision for honest expense.

La Prudential Company era propietaria de las acciones de la Fidelity Trust Company, cuyo capital era de 1.500.000 dólares, y los directores se presentaron ante el comisionado Cutting y le informaron que se proponían duplicar las acciones de la Fidelity Trust Company hasta los 3.000.000 de dólares; que el nuevo 1.500.000 de dólares, con un valor nominal de 100 dólares, iba a venderse a 750 dólares por acción; que las nuevas acciones iban a ser compradas por la Prudential Company y la Equitable Company; y que, con los ingresos de la venta, la Trust Company iba a comprar el control de la Prudential Company a sus directores.

El motivo de esta transacción era el siguiente: el grupo de hombres que controlaba absolutamente la Prudential, con sus sesenta millones de activos pertenecientes a los asegurados, se proponía controlarla para siempre, pero sin inmovilizar 7.000.000 de dólares de su propio dinero en el negocio. En otras palabras, deseaban comerse el pastel y a la vez conservarlo para seguir comiéndolo indefinidamente, y habían encontrado la manera de llevar a cabo esta hazaña hasta entonces imposible.

Según este plan, los hombres que controlaban la Prudential Company, y por ende la Trust Company, en el momento en que el plan entró en vigor, continuarían administrando y controlando ambas instituciones para siempre, a pesar de que ninguno de ellos poseía una póliza ni inversión alguna en la compañía de seguros más allá de la única acción de capital exigida por la ley para calificar como director.

Si este plan se hubiera consumido, habría guardado con las «finanzas frenéticas» la misma relación que el movimiento perpetuo con la mecánica.

Mediante él, unos pocos hombres habrían podido jugar eternamente con la totalidad de los activos de los asegurados de esta corporación en su propio beneficio personal. Si mis lectores imaginan el mismo plan aplicado a varias otras grandes compañías de seguros y a los hombres que las controlaban, los devotos del «Sistema», reconocerán el mundo ideal del «Sistema», con todo el pueblo en un estado de servidumbre ideal.

Sin embargo, este ingenioso plan se vio frustrado porque casualmente se encontraba al frente de los asuntos de seguros de vida de Massachusetts uno de esos vestigios anticuados de la honradez estadounidense: un hombre que pensaba más en los intereses del pueblo confiado a su cuidado que en la perspectiva de innumerables «dólares fabricados» que habrían podido ser suyos de haberse mostrado más flexible.

Es de lamentar que no fuera capaz de privar a los conspiradores de su poder para malabarear con la propiedad de la corporación, pues apenas dos semanas después idearon y ejecutaron un plan alternativo que logró prácticamente el resultado que las autoridades de Massachusetts habían declarado ilegal y los tribunales de Nueva Jersey habían prohibido.

Aquí hay alimento para la reflexión para los asegurados de las corporaciones de seguros estadounidenses que han confiado al «Sistema» y a sus defensores los miles de millones de sus ahorros, a los cuales añaden cada año cientos de millones.

A ellos les recomiendo la lectura del Cuadragésimo octavo Informe Anual del Comisionado de Seguros de Massachusetts, fechado el 1 de enero de 1903, y la decisión del juez de Nueva Jersey que dictaminó sobre el caso. Ciertamente no se puede acusar a estos hombres de explotar mi historia.

Bajo el encabezado «Control of Life Insurance Companies» [Control de las compañías de seguros de vida] en el Informe de Massachusetts se encontrará lo siguiente:

El comisionado de seguros tuvo el honor de dirigirse al comité de seguros de la Corte General en relación con el control de las compañías de seguros de vida por parte de otras corporaciones o de sindicatos.

Desde hace algunos años les ha parecido a los observadores imparciales que están familiarizados con los asuntos de los seguros de vida, y que también han visto la avida búsqueda de fondos por parte de promotores para financiar todo tipo de empresas, así como la determinada lucha por aprovechar cada oportunidad de especulación, que no habría motivo de sorpresa si se dirigieran miradas codiciosas hacia las masivas acumulaciones de las compañías de seguros de vida.

Es conveniente, por lo tanto, detenerse y preguntar cuáles serían las posibilidades de obtener el control de ellas, cuál podría ser el resultado de dicho control y, en general, si los fondos de tales compañías se encuentran en peligro debido a los métodos modernos.

Las compañías de seguros sobre una base de capital accionario, por otra parte, no dan a sus asegurados ninguna voz en su administración. Para obtener el control de una empresa de este tipo es necesario únicamente controlar, mediante compra o de otro modo, una mayoría de su capital accionario.

Si un «rey de las finanzas» se propusiera con la determinación de asegurar una mayoría de las acciones de tales corporaciones, lo más probable es que, al menos en algunos casos, tuviera éxito. Podría verse obligado, es verdad, a pagar más que el «valor en libros» de las acciones; pero tal vez el control de los activos de una compañía bien valdría el doble o el triple, o incluso más, de lo que podría calcularse como el valor de las acciones en los libros de la compañía.

Solo bajo esta teoría se pueden explicar las cifras ofrecidas en algunos casos por las acciones de las compañías de seguros de vida, ya que dichas ofertas no están justificadas ni por el excedente ni por los dividendos pagados, ni por ambos combinados.

¿Hay algo que impida a un audaz manipulador adentrarse en este tentador terreno y adquirir una participación mayoritaria en las acciones de suficientes compañías de seguros de vida de este tipo como para que sus activos combinados sumen cien millones de dólares de los más de seiscientos millones de activos de las compañías de seguros de vida con acciones que operan en Massachusetts?

Una vez logrado esto, transfiere sus derechos a un «fideicomiso», o a una asociación, o compañía fiduciaria, que no solo es un banco de depósitos, sino que también se dedica a operaciones de intermediación, a financiar grandes empresas y promover todo tipo de consolidaciones corporativas, y a suscribir sus acciones a cambio de una comisión. La compañía fiduciaria de control central, o como quiera llamarse, se convierte en un medio a través del cual se realizan las inversiones de las compañías de seguros controladas; todas las ventas de sus valores tributan a su tesorería; todos los fondos en espera de inversión se depositan bajo su custodia; los más valiosos de sus valores se convierten en efectivo y luego son utilizados por el poder de control para el propósito que estime conveniente.

Todas estas cosas son concebibles, y su realización no parecería ser una tarea mayor que algunas de las gigantescas «operaciones financieras» de los últimos años.

A juzgar por lo que ha sucedido en otros campos, este fideicomiso no solo controlaría estos vastos activos, de llevarse a cabo el plan, sino que los controlaría sin responsabilidad individual por parte de sus administradores.

El caso de la fusión de Prudential

¿Existe realmente algún peligro, se podrá preguntar, de que algún trust o sindicato intente controlar las acciones y los activos de los seguros de vida de esta manera, o se trata simplemente de la presentación de meras posibilidades?

Como respuesta a esa pregunta, he aquí un relato claro y sin adornos de lo que se ha intentado y de lo que ha ocurrido durante el último año entre una de las compañías de seguros de vida que opera en Massachusetts y una compañía fiduciaria con la que mantiene estrechas relaciones.

En octubre de 1902, el comisionado de seguros recibió del presidente de la Prudential Insurance Company of America una carta que adjuntaba una copia de una circular dirigida «Al personal de campo y de la oficina central» de la compañía. Dicha circular revelaba un plan de control mutuo entre la compañía de seguros y la Fidelity Trust Company, una corporación organizada bajo las leyes de Nueva Jersey. En ella se afirmaba que:

"El capital de la Fidelity Trust Company está a punto de incrementarse de 1.500.000 a 3.000.000 de dólares, y las nuevas acciones se venderán a 750 dólares cada una. Esto dará como resultado que la Fidelity Trust Company disponga de un capital de 3.000.000 de dólares, un superávit de 13.000.000 de dólares y una cantidad considerable de beneficios no repartidos, lo que convierte a esta compañía, desde el punto de vista del capital y el superávit, en una institución tan grande, si no mayor, que cualquier otra similar en el país. La Prudential Insurance Company adquirirá una cantidad suficiente de estas acciones para obtener, junto con sus ya muy cuantiosas participaciones de acciones de la Fidelity, el control absoluto de dicha compañía. Una porción muy importante del resto de dichas acciones será adquirida por la Equitable Life Assurance Society de Nueva York, lo que otorgará a dicha compañía un interés muy sustancial en la Fidelity Company y, por lo tanto, la justificará para incrementar sustancialmente sus negocios con la Fidelity. La mayor parte del nuevo dinero que recibirá así la Fidelity Trust Company se utilizará en la adquisición de una participación de control en todo el capital social de la Prudential Insurance Company.... Se ha celebrado un contrato entre la Fidelity Trust Company y una gran mayoría de los accionistas interesados de la Prudential, en el cual estos últimos se han comprometido a vender sus participaciones de acciones de la Prudential, o tantas como sean necesarias, a la Fidelity Trust Company el 1 de mayo próximo o antes, a 600 dólares por cada 100 dólares de valor nominal.... Si bien mediante este acuerdo la Prudential Company controlará la Fidelity y, por otra parte, la Fidelity será propietaria de la mayoría del capital social de la Prudential, las juntas anuales de ambas compañías se organizarán de tal manera y se adoptarán otros arreglos para que la Prudential sea para siempre el factor dominante, como por supuesto debe serlo. Los funcionarios de la Prudential están unidos en su creencia de que esta medida es del mayor interés posible para sus accionistas, así como para todos sus asegurados y su gran ejército de empleados. La consumación de este acuerdo asegura la continuidad de la actual administración de la Prudential, tanto en su sede central como en el terreno. Las ventajas de los planes de la compañía fiduciaria son demasiado obvias como para necesitar comentarios. Se espera consumar toda esta operación entre ambas compañías el 1 de febrero de 1903 o alrededor de esa fecha."

El Comisionado de Seguros de Massachusetts, al recibir esta circular, le escribió al senador de los Estados Unidos John H. Dryden, presidente de la Prudential Insurance Company of America, negándose a aprobar el intercambio de acciones propuesto bajo el argumento de que la fusión era contraria a los intereses de los asegurados, en la medida en que los privaba para siempre de la facultad de destituir a la gerencia del control de la institución.

Los accionistas minoritarios solicitaron a los tribunales de Nueva Jersey una medida cautelar para impedir que los directores de la Prudential y de la Trust Company llevaran a cabo el procedimiento de control mutuo, y el vicecanciller Stevenson prohibió a la corporación ejecutar su proyecto.

Sin embargo, el control recíproco se llevó a cabo mediante la venta de suficientes acciones de la Prudential a la Fidelity —cuyo capital se incrementó con el propósito de adquirirlas—, de modo que a la Fidelity solo le faltan ocho acciones para controlar de manera absoluta a la Prudential.

Tal como está la situación ahora, los directores de la Prudential controlan a la Fidelity, y las acciones de la Fidelity, junto con ocho acciones más, controlan a la Prudential. En la práctica, el círculo es casi tan difícil de romper como el plan prohibido. Quienes controlan a la Fidelity siempre pueden "dominar" a la compañía de seguros.

Tanto los accionistas minoritarios como los asegurados quedan prácticamente en manos de la compañía fiduciaria por tiempo indefinido, y los activos de la compañía de seguros pueden administrarse según lo dicte la mayoría de los directores de la compañía fiduciaria.

El director pasa a explicar las relaciones entre una compañía de seguros de vida y una compañía fiduciaria, lo cual, a la luz de las recientes revelaciones, parece profético.

"El valor monetario de las relaciones íntimas entre la mayoría de los directores de una compañía de seguros de vida y una compañía fiduciaria se comprende fácilmente. Estas relaciones están basadas al principio en las necesidades de la compañía de seguros, necesidades que son difíciles de definir y delimitar, y por consiguiente es difícil decir exactamente en qué punto la provisión para ellas resulta más ventajosa para la compañía fiduciaria que para la compañía de seguros. Los criterios diferirán, y también cambiarán. Pero aquí, digamos, se encuentra una gran compañía de seguros con más de $50,000,000 en activos que ha recaudado de sus titulares de pólizas, los cuales son necesarios para cumplir con sus contratos y cuya seguridad exige que se mantengan en inversiones sólidas. Dicha compañía de seguros debe tener una cuenta bancaria grande y activa. Debe depositar cheques y toda clase de promesas u órdenes de pago en papel para su cobranza, y para el pago de gastos y reclamaciones debe contar con una gran suma de dinero en efectivo. Esta es la necesidad absoluta; pero los directores no están obligados por ningún requisito legal a limitar sus depósitos estrictamente a lo que baste de manera razonable como margen para pagar las reclamaciones y gastos corrientes, ni se les exige que patrocinen a ningún banco en particular. Digamos que concluyen que «será más seguro» elegir alguna institución bancaria como tal depositaria que «conozcan» y de la cual, por ventura, algunos de ellos sean directores, o en la que, en todo caso, sean accionistas. Si no hay una compañía fiduciaria así a mano, es muy fácil fundar una, y fácil para los directores de la compañía de seguros estar «desde el principio». La compañía de seguros comienza entonces a otorgar su patrocinio. La compañía fiduciaria, que de este modo se abastece de fondos, empieza a sentir los efectos de esta atención; mediante el uso de sus grandes depósitos se obtienen jugosos dividendos. Comienza un «auge», y el director que «tuvo la sagacidad» de invertir en las acciones de la compañía fiduciaria cuando su valor rondaba la par, ve cómo sus participaciones avanzan a pasos agigantados hasta que se le ofrece tal vez diez veces más por sus acciones que su valor nominal. Ha visto cómo estas acciones aumentaban de valor en proporción a la cantidad de fondos de la compañía de seguros que la compañía fiduciaria tenía a su disposición. Le ha resultado muy valioso «estar en el ajo», y le será muy valioso en el futuro estar en el ajo si alguna nueva compañía fiduciaria va a ser depositaria; cuanto mayor sea el depósito, más valioso será para él".

Todas las personas pensantes, después de leer estos extractos del informe del comisionado de seguros Cutting, se preguntarán: «¿Por qué nunca habíamos oído hablar de esto?».

Solo puedo responder que a él le resultó imposible hacer llegar al pueblo cualquier parte de la advertencia contenida en él. Debe recordarse que las compañías de seguros gastan anualmente millones de dólares en la prensa diaria, semanal y mensual, y no es necesario que diga más.

Mi propio anuncio llamando la atención sobre los capítulos de seguros de vida en el último número de Everybody's Magazine fue rechazado por algunos de los principales diarios de Nueva York, Boston, Cleveland y Pittsburgh. Cuando visité al redactor jefe de uno de los principales diarios de Pittsburgh para pedirle una explicación sobre la negativa de la publicación, me dijo: «No me mencione o me meterá en problemas. Nuestro texto para el anuncio llegó un día tarde y el cándido de los seguros tuvo tiempo de hacer su trabajo. Los gerentes locales enviaron un representante a todos los periódicos advirtiéndoles que no publicaran su material, bajo la pena de perder el gran anuncio anual de página entera de cada una de las tres grandes compañías, así como los numerosos anuncios sueltos a lo largo del año».

Uno oye hablar del avestruz sagaz que, cuando es perseguido por un enemigo, esconde la cabeza en la arena. El avestruz es sabio en comparación con los devotos del «Sistema» en el año 1904.

EL BANQUETE DE LOS BUITRES

Debido a las exigencias de otros temas en mi espacio, dejé el asunto del seguro de vida durante unos meses. Mientras tanto, el presidente Alexander comenzó su pugna con el presidente Jimmy Hyde por el control de los millones de la Equitable Life, el histórico enredo que ha tenido consecuencias tan funestas para todos los implicados. En el número de abril de 1905 de The Critics escribí lo siguiente:

Cuando por primera vez toqué el tema de los seguros de vida y llamé la atención sobre la manera en que las tres grandes compañías jugaban con los inmensos fondos que les confiaban sus asegurados, el "Sistema" armó un gran escándalo, declarando que estaba socavando la confianza del pueblo en una institución sagrada.

En este momento tenemos a los principales directivos de una de estas enormes organizaciones enfrascados en una lucha desesperada y vergonzosa entre ellos por su control.

Todo pensamiento sobre la viuda y el huérfano, contra quienes —según ellos— se había alzado mi mano, ha sido olvidado en la pelea furiosa por la supremacía sobre los millones acumulados en acciones, bonos y compañías fiduciarias, de cuya manipulación secreta se derivan las grandes fortunas privadas de los suscriptores exitosos.

Antes de enfrentarme definitivamente con los males del fideicomiso de seguros, dudé durante mucho tiempo. Me di cuenta de que mis palabras causarían terror o desconfianza entre los asegurados y tal vez inducirían a algunos extraviados a abandonar su seguro.

Tras una larga reflexión, sin embargo, me convencí de que lo que tenía que decir beneficiaría a la larga a todos los asegurados, garantizaría una mayor seguridad de sus fondos, reduciría sus pagos anuales de primas y tal vez propiciaría la restitución de las vastas cantidades que en el pasado les habían sido arrebatadas para destinarlas a particulares.

La respuesta a mis críticas fue un torrente de abusos. En lugar de responder a mis acusaciones, las grandes empresas me tildaron de mentiroso y tergiversador, y las revistas de seguros y la prensa subvencionada declararon que las cosas de las que les acusaba eran imposibles.

Ahora, el presidente de la Equitable Life Insurance Company acusa abiertamente a un miembro destacado de su junta de fideicomisarios, quien es uno de los principales devotos del «Sistema», de cargar a la compañía veintidós millones en valores que, como miembro del comité de finanzas de la corporación, había comprado para sí mismo en su calidad de director de una gran banca.

Por otro lado, el presidente y sus asociados, que hasta ahora han regido los destinos de la institución, son acusados por la otra parte de conspirar para socializar la institución, no en beneficio de los asegurados, sino para encubrir los rastros de fechorías pasadas.

Antes de que este capítulo llegue a manos de mis lectores, los directores y administradores de esta gran compañía de seguros quizás comparezcan ante los tribunales y se exhiba ante la mirada del público un estado de cosas tal que hará que mis acusaciones parezcan, en comparación con la verdad misma, meros erizos de castaña al lado de púas de puercoespín.

Un resultado logrado hasta ahora es que se ha despertado la atención del pueblo ante los males de las condiciones actuales; pero que se cuide de los remedios sugeridos.

El «Sistema» se apresura a adaptarse a las tormentas que no puede controlar, y hay muchos indicios evidentes de que está ajustando sus velas para huir ante el temporal actual, listo para, cuando este amaine, retomar su viejo rumbo y, con aparejo nuevo, recuperar el tiempo perdido.

Ya tenemos al senador Dryden, en representación de Nueva Jersey y de la Prudential Life Insurance Company en el Senado de Estados Unidos, presentando un proyecto de ley para la supervisión federal de los seguros de vida, y los mercenarios del «Sistema» por todo el país agitan clamorosamente la aprobación de una medida de tal índole.

Incumbe al público examinar detenidamente la forma de reforma que estos patriotas aprueban. Puede darse por sentado que no iniciarán nada que interfiera con su control sobre los millones de los asegurados o que desvíe jugosas ganancias y comisiones de sus propios bolsillos.

En una ocasión le pregunté a un destacado devoto del «Sistema»:

«¿Qué haría usted si por casualidad el Gobierno decidiera meterse en el negocio ferroviario, y se adueñara de un ferrocarril más o menos para ver cómo funcionaría el control gubernamental?»

—Ah —fue la respuesta—, ¡de eso ya nos encargaríamos sin problema! Tan pronto como viéramos venir la jugada, las acciones y los bonos de los ferrocarriles necesarios subirían, de modo que, para cuando el Tío Sam estuviera listo para comprar, sería la venta más jugosa que pudiéramos hacer jamás. Después de eso no sería difícil hacer que el Gobierno aborreciera su trato, y en poco tiempo la gente estaría encantada de revendernos la propiedad, y ya encontraríamos la manera de recuperarla a precio de saldo.

La reforma de las grandes compañías de seguros es muy necesaria, pero de un tipo más drástico del que estarán dispuestas a aplicarse a sí mismas.

Para empezar, debería haber una investigación implacable de sus transacciones bursátiles de los últimos quince años, seguida de la aprobación de algunas leyes sencillas que regulen sus inversiones.

La relación entre estas instituciones y el «Sistema» terminaría entonces de inmediato por necesidad, y podríamos decirle adiós al régimen bajo el cual los gastos de las Tres Grandes han aumentado enormemente y sus dividendos para los asegurados han disminuido constantemente, mientras que durante el mismo período las fortunas privadas de sus directivos y controladores han florecido asombrosamente.

Se me ha pedido repetidamente que defina las condiciones que hacen posible que estas inmensas fortunas privadas sean acumuladas, dentro de la ley.

Un examen de las cifras que siguen revelará las amplias posibilidades que residen en la administración de los miles de millones en activos de las grandes compañías de seguros.

El último informe publicado de Nueva York (1903) muestra que las tres principales compañías tenían en fondos sin invertir, en total, 70.212.453 dólares. De esta suma total había "depositado en compañías fiduciarias y bancos con cobro de intereses"—al cierre del año:

el saldo, $4,423,679, que se encuentra depositado sin intereses.

El agregado anterior representa el 71,7 por ciento de los fondos no invertidos que generan intereses de veintiocho compañías, y apenas deja un 28,3 por ciento para las veinticinco restantes (entre las cuales, por cierto, se incluyen 6.801.789 dólares de la Prudential, tan cuantiosos en proporción como los fondos de los Tres Grandes, con los que está asociada).

Esta suma, al dos por ciento de interés que concedían las compañías fiduciarias, redituó a las compañías de seguros $1.315.775, al tiempo que generó para las compañías fiduciarias, en las distintas especulaciones en las que participaban, del cinco al veinte por ciento, es decir, una ganancia anual de $1.973.663 a $11.184.079, por encima del interés pagado a las compañías de seguros por su uso.

¿Pero quiénes son los dueños de las compañías fiduciarias?, preguntan ustedes.

Algunas son propiedad conjunta de las tres grandes corporaciones de seguros y sus directores; otras, únicamente de los directores. Los hombres que controlan a las Tres Grandes organizan estas flexibles instituciones depositarias, asignándose la mitad o más de sus acciones a sí mismos, y el resto a las compañías de seguros, o bien quedándose con todas las acciones, con el propósito de manipular las descomunales sumas que se encuentran en las tesorerías de dichas compañías.

La compañía fiduciaria es el canal de riego de Wall Street; la compañía de seguros, el embalse. Para el desarrollo de los diversos proyectos de consolidación, monopolio y amalgama con los que se obtienen las ganancias en Wall Street, se necesita dinero en grandes cantidades. Cuando el terreno está listo para la semilla, cuando las negociaciones han madurado lo suficiente, se abren las compuertas de la compañía fiduciaria y el oro fluye. Y el oro que hace brotar una cosecha de 225 dólares donde antes solo crecía una de 100 es un bien valioso, por cuyo uso se recompensa generosamente a los ingenieros.

Así, los hombres que poseen las llaves de las tesorerías de las Tres Grandes, y que deciden cómo deben utilizarse las primas acumuladas de los asegurados y dónde deben depositarse, son en realidad los dueños de estas compañías fiduciarias y de otras corporaciones y trusts que toman prestado el dinero que las compañías fiduciarias tienen depositado de las compañías de seguros.

La trillada defensa de las compañías de seguros ante esta acusación es que las grandes corporaciones, tales como ellas, deben tener a mano, listas para emergencias, enormes cantidades de efectivo.

Este es un argumento fútil, pues por la propia naturaleza de las cosas los ingresos diarios de cada uno de los Tres Grandes son mayores que los gastos.

También se nos dice: «Mantenemos grandes cantidades listas para aprovechar una caída repentina en el mercado».

Esto suena bien, pero oculta una de las prácticas más viciosas de estas grandes instituciones y otra de las oportunidades de los insiders para el soborno privado. Significa que los funcionarios de las grandes corporaciones de seguros están siempre listos para una timba bursátil con los sagrados fondos de sus asegurados; es decir, admiten su disposición a utilizar los ahorros del pueblo para obtener ganancias de juego seguras a costa de aquellos desafortunados que deben deshacerse de sus acciones y bonos debido a las manipulaciones del «Sistema».

Imagina, lector mío, honesto y anticuado, ¡los millones en fondos de seguros utilizados de este modo!

Permíteme ofrecerte una imagen de cómo se hace. Lo he visto funcionar una veintena de veces. El mercado de valores se está desplomando, perdiendo decenas de millones por minuto, y los hombres de negocios dicen:

"¡Oh, si tan solo tuviéramos efectivo para comprar, pero no podemos conseguirlo! Los bancos no prestan a ningún precio. Las tasas han subido del 100 al 150 por ciento y no se ve efectivo por ninguna parte".

Nadie tiene dinero excepto las grandes compañías de seguros y los devotos del "Sistema".

De repente aparecen compras misteriosas: cientos de miles de acciones y bonos en bloques de millones. La caída se ha detenido; el pánico ha terminado; las acciones vuelven a subir con fuerza; los compradores misteriosos ganan millones con cada tic del reloj, y al poco tiempo es de conocimiento general que todos los iniciados de los seguros han ganado millones y, por supuesto, la compañía ha obtenido algo, pero las mayores ganancias han recaído en los hombres que, habiéndose cargado previamente por cuenta propia, pudieron arrojar el ilimitado poder de compra de los millones de los asegurados en la brecha.

¡Hablen de dados cargados o de cualquier artimaña de juego seguro! Son planes de negocios puros como la nieve en comparación con este método de saquear al pueblo.

Nuevamente se nos informa con autoridad que las grandes compañías tienen tanto efectivo disponible que resulta imposible encontrar inversiones para él, salvo a un bajo tipo de interés.

La falacia aquí es obvia. Si estas instituciones han crecido tanto y se han vuelto tan pesadas que no pueden dirigir sus negocios con tanta habilidad como las compañías más pequeñas, estas últimas son con las que conviene contratar un seguro, porque, constantemente, están obteniendo mayores rendimientos de sus fondos invertidos que las grandes compañías.

Existen decenas de maneras, sin embargo, mediante las cuales los sesenta y cinco millones podrían hacer que se obtuvieran dividendos aún mayores que los de los fondos en acciones y bonos. Que los Tres Grandes ofrezcan el uso de sus grandes saldos de efectivo mediante competencia pública, bajo las condiciones más conservadoras que se puedan prescribir. Al instante, los rendimientos netos se duplicarán.

Todos los asegurados están familiarizados con las falaces circulares y cartas que presentan estados de los negocios realizados y de las inversiones hechas, las cuales son enviadas desde las oficinas centrales de las grandes compañías a intervalos irregulares bajo el pretexto de:

"Queremos que nuestros asegurados sepan todo lo que estamos haciendo en todo momento".

Se le asegura al público en otros momentos que no puede haber tratos secretos o internos en los asuntos de las compañías de seguros debido a las minuciosas inspecciones a las que son sometidas por los Departamentos de Seguros de los diversos Estados. Los funcionarios de seguros dicen:

"Todos nuestros datos y cifras están abalados por tantos grupos diferentes de auditores y Departamentos Estatales que deben ser verdades exactas".

¿Hasta qué punto el público está realmente protegido por estas investigaciones?

Hace algunos meses llamé la atención sobre el hecho de que los directores de la New York Life Insurance Company se habían vendido a sí mismos las acciones de la New York Security & Trust Company por un valor de tres a cuatro millones menor del que la propiedad habría obtenido de personas ajenas a la empresa.

He aquí otra operación que requiere una explicación:

En 1901, ostensiblemente con el fin de mantener su posición en los Estados alemanes —más adelante explicaré qué quiero decir con "ostensiblemente"—, la compañía de seguros se desprendiendo de sus tenencias restantes de acciones, las cuales tenían un valor en libros de 2.965.000 dólares y un valor de mercado de 5.471.000 dólares, según el informe de 1900.

Estas acciones, junto con la posible venta de otros valores, produjeron un beneficio real de 5.839.087 dólares en lugar de 3.075.392 dólares según el informe jurado de la compañía presentado a los distintos Departamentos de Seguros del Estado.

Más bien un procedimiento extraño, dirán ustedes. ¿Por qué iba a hacer semejante cosa? ¿Había alguien robado el beneficio extra? ¿O qué?

Esto es lo que se hizo: la compañía simplemente había aprovechado la oportunidad de ocultar un beneficio en efectivo real de 2.763.715 dólares para poder sequestrar activos por esa cantidad sin que los Tomadores de pólizas ni los departamentos lo notasen.

La suma así sequestrada se componía de saldos pendientes de agentes —presumidos, como en todos esos casos, como debidamente garantizados mediante la prenda de contratos de renovación— por la cantidad de 1.919.734 dólares, y 843.891 dólares imputados a la depreciación de bienes inmuebles. (Véase el Massachusetts Report, 1902, páginas 158-159).

Esta supresión ilegal de las transacciones más importantes, que afectaba directamente, como se verá más adelante, a los intereses de los asegurados, habría permanecido como un libro cerrado de no ser por la minuciosa auditoría del Departamento de Massachusetts, que reveló el hecho —no advertido por el de ningún otro Estado (¡nótese en este único caso la jactanciosa y cuidadosa supervisión y la jactanciosa doble y triple auditoría de todas las cuentas antes de su publicación!)— de que la partida "Saldos de agentes", que ascendía en el año anterior a 1.527.123 dólares, había desaparecido por completo de los activos. Esto dio lugar a una pronta solicitud de explicación por parte del Departamento de Massachusetts.

Los honorables hombres de negocios de la New York Life, que pagan tantos cientos de miles de dólares cada año haciendo publicidad del hecho de que se desvelan por las noches para encontrar nuevas formas de familiarizar a los asegurados con los secretos más recónditos de la compañía, al descubrir que no había vía de escape a su dilema, comprendieron rápidamente que el Departamento de Massachusetts hablaba en serio sobre tener los hechos, y publicarlos también.

Su propio informe «trucado» ya estaba ante el público en los informes publicados de dos departamentos, los de Connecticut y Nueva York.

No había más que un camino abierto para evitar el terrible escándalo que era inevitable con la publicación del Informe de Massachusetts, y este consistía en adelantarse y prevenir los comentarios y críticas adversos, en la medida de lo posible, confesándolo todo sin reservas. No se perdió tiempo en preparar una carta de explicación al Departamento. Esto satisfizo los propósitos del Departamento, que no tenía interés en presionar sobre el asunto, habiendo logrado ya su objetivo principal.

Pasemos ahora a la moraleja, o más bien a la iniquidad de lo precedente, la injusticia hacia los asegurados que ha sido tan completamente ignorada y pasada por alto por la prensa de seguros y por todos: O la compañía tenía, como al menos supuestamente tiene en todos esos casos, amplias garantías para sus adelantos a los agentes en las prendas de sus contratos de renovación, o no las tenía. Según la primera hipótesis, esos 1.900.000 dólares y pico eran un activo sólido y válido, que generaba un buen tipo de interés. Según la segunda, la compañía simplemente despilfarró esta cantidad de fondos fiduciarios pertenecientes a sus confiados asegurados en su loca carrera por conseguir negocio a cualquier precio; o bien—En cualquier caso, el dinero ha desaparecido de la vista, al menos según muestra cualquier señal o indicación en sentido contrario desde entonces.

Y antes de abandonar este punto, tal vez sea conveniente preguntar: «¿Ha discontinuado por completo la New York Life Insurance Company estos anticipos a los agentes?».

De no ser así, ¿cómo y dónde se contabilizan? Una respuesta puede hallarse, posiblemente, en las beneficiosas pero comparativamente escasas ganancias por suscripción de la compañía, que se reducen de manera relativa y cada vez más hermosa con cada año que pasa.

Digo que posiblemente pueda hallarse aquí, porque este es el único lugar donde la partida podría quedar sepultada; pero estoy razonablemente seguro de que no está sepultada aquí, y de que estos anticipos a los agentes continúan a una escala tan grande como antes, o incluso mayor, ya que no se habría podido cortar el suministro a los agentes y aumentar el negocio al mismo tiempo.

De nuevo, durante los dos últimos meses de 1904, o en la época en que mi relato, «Finanzas frenéticas», empezó a surtir efecto en todo el mundo, recibí información de muchas fuentes de que los Tres Grandes habían dado instrucciones a sus principales agentes para conseguir una gran cantidad de nuevos riesgos «a cualquier precio», de modo que el volumen total de negocio del año mostrara un incremento tal que desacreditara mi afirmación de que los asegurados estaban «asustados».

Observé el juego con gran interés, sabiendo que el timo saldría a la luz tarde o temprano, lo practicara quien lo practicara. Durante estos meses leí semana tras semana acerca de esta gran póliza, o de aquel riesgo de récord recién conseguido por este o aquel agente. Uno en particular me hizo soltar una carcajada por su transparencia. Un cierto amigo de la New York Life, un hombre de Wall Street, «acaba de contratar una póliza de 2.000.000 de dólares».

Casi al mismo tiempo comencé a recibir información sobre las extraordinarias ofertas que se les hacían a los futuros clientes, ofertas que probablemente implicaban un descuento indirecto equivalente quizás a la totalidad de la prima del primer año; y me puse a reflexionar y a hurgar en mi cajón de los recuerdos, y saqué a relucir una serie de casos del mismo tipo de ofertas que me habían hecho a mí en el pasado, y rumine para mis adentros cómo era posible todo esto; pues, incluso si los Tres Grandes eran lo suficientemente audaces como para burlar la ley contra tales prácticas, me desconcertaba cómo podían pagar a su agente las cuantiosas comisiones en efectivo que exigía el nuevo negocio.

Al poco tiempo, mientras esperaba, leí, al igual que el resto del mundo, los grandes anuncios a toda página de enero de la New York Life dirigidos a sus asegurados, en los que llamaban su atención sobre el aumento de 15.000.000 de dólares en nuevos negocios en comparación con el año anterior. Entonces volví a reflexionar y realicé un pequeño cálculo, con el siguiente resultado:

UNA SACUDIDA PARA EL NUEVA YORK DE ANTAÑO

El "Brown Book of Life Insurance Economics" muestra que la suma reservada anualmente para futuros dividendos de tontinas u otros osciló en los diez años que terminaron en 1903 entre $2,936,026 y un mínimo de $956,597, siendo estas cantidades ahorros después del pago de dividendos.

Sin embargo, en 1904, por primera vez en la historia de las tontinas de la compañía —que fue también el primer año de vencimiento de los contratos de tontina no prescribibles con sus dividendos sustancialmente reducidos—, los dividendos pagados y acreditados, $6,018,202, superaron en realidad las ganancias del año, según lo muestra la declaración jurada de la compañía, por $76,595.

Quiero llamar la atención de los asegurados en este mismo momento sobre lo que esto significa para aquellos que ahora están siendo seducidos para contratar pólizas basándose en estimaciones "ajustadas" puestas por la compañía en manos de sus agentes, las cuales muestran resultados de dividendos que oscilan entre un quince y un cincuenta por ciento más altos que los de 1904, con la salvedad (¿?), sin embargo, de que, dependiendo de futuras condiciones imprevisibles, los mismos "podrán ser más altos o podrán ser más bajos".

Puede añadirse que, de no ser por un beneficio obtenido de la venta de valores, el superávit bruto de la compañía habría mostrado una contracción.

Para comprender lo que significa semejante demostración, hagamos una comparación, utilizando las cifras de una conocida compañía occidental (en parte tontina, pero administrada bajo líneas diametralmente opuestas a las de la New York Life), correspondientes al trienio de 1901-03, siendo esta compañía apenas cuatro décimas parte del tamaño de la New York Life en cuanto a negocios vigentes:

Comparación de totales, tres años, 1901-03

Tras reflexionar sobre esto, investigué más a fondo en lo que respecta a la "prosperidad" reflejada por el volumen de negocios de 1904. La compañía presume de su enorme volumen de nuevos negocios, $345,722,000, lo que supera en $15,000,000 al volumen de 1903.

Esta es la historia:

Mientras se conseguía este nuevo negocio, el

y esto, reducido a su significado real, significa que del total de rescisiones reales, el 83,6 por ciento fue desperdicio real y solo el 16,4 por ciento rescisiones legítimas, mientras que la gran parte del último rubro de 89.938.500 dólares, sobre el cual han cesado los pagos de primas, debe desaparecer de los registros en un futuro próximo; y esto es lo que ocurre año tras año, superando con creces el proclamado aumento en el volumen de nuevos negocios. El público nunca ve este lado de la cuestión.

Cuando llegué a este punto de mis deducciones, me vi confrontado con el tremendo gasto que representa la adquisición de nuevos negocios.

Entonces vi la luz: el porqué era necesario cancelar de los libros casi dos millones de lo que se consideraba buenos activos, es decir, los Pagarés de los agentes sobre sus comisiones de renovación contra los cuales se habían hecho anticipos, de dónde procedía el nuevo negocio, y cómo era posible hacer reembolsos cuando la ley dice que no deben hacerse.

Un agente induce a un amigo a suscribir una póliza, para la cual el agente prácticamente paga la prima con su comisión, y acto seguido se le adelantan grandes sumas contra las futuras primas que ha de pagar el tomador de la póliza, quien no tiene intención de pagarlas y permite que su póliza caduque.

¡Cielos! ¡Qué panorama de oportunidades de saqueo abre el mero pensamiento! Alguien tiene que pagar.

LA PÓLIZA DE UN MILLÓN DE DÓLARES

En el número de mayo inserté la siguiente carta:

Fort Worth, Texas, 16 de febrero de 1905.

Thomas W. Lawson, Esq.,

Boston, Mass.

Muy señor mío: He leído y seguiré leyendo con muchísimo interés sus artículos sobre las «Finanzas Frenéticas», publicados en la revista Everybody's Magazine. He tomado nota especialmente de sus afirmaciones con respecto a las grandes compañías de seguros de vida, ya que soy titular de una póliza tanto en la New York Life como en la Equitable.

Bajo el título de "Lawson y sus críticos", en el número de enero de Everybody's, usted expone su versión respecto a la afirmación por parte de las compañías de seguros de que se le ha denegado un seguro de vida, publicando, entre otras cosas, el facsímil de un contrato de seguro de vida entre usted y la Equitable Life Assurance Society por $1,000,000.

En mi primera lectura de su artículo, me quedé ciertamente impresionado por el hecho de que usted tuviera $1,000,000 de seguro con esta compañía. En una segunda lectura, observo que usted no dice textualmente que se trate de una póliza en vigor, sino que dice:

"Bueno, miren esta reproducción del documento que ahora está en mi poder y lo ha estado siempre desde la fecha en que me fue entregado por uno de los grandes representantes del 'Sistema', The Equitable Life Assurance Society".

Esta afirmación, tomada en relación con otras, transmite la idea de que usted está asegurado en la compañía mencionada.

En conversación con un caballero hace unos días, quien asegura saber de lo que habla al haber obtenido su información directamente de Nueva York, afirmó que usted no tenía ninguna póliza en la Equitable Life Assurance Society por $1,000,000, ni por ninguna otra cantidad, y que la reproducción mencionada anteriormente era la de una copia de muestra de una póliza, y no un contrato real.

Como su editor afirma que usted contestará a cualquier pregunta pertinente, le haré la siguiente, confiando en que pueda considerarla pertinente: ¿Tiene usted una póliza vigente en la Equitable Life Assurance Society por 1.000.000 de dólares, cuyo facsímil aparece en el número de enero de 1905 de la revista Everybody's Magazine?

En la confianza de que me honrará con una respuesta, quedo de usted,

Muy atentamente, ——

Respondí:

Desde que se publicó el capítulo que contenía el facsímil de la póliza de un millón de dólares, he recibido muchas cartas similares a la anterior, pero no he contestado ninguna porque deseaba ver hasta dónde llegarían los aseguradores en este asunto.

Al ver que no respondía a los distintos intentos que hicieron en sus revistas subvencionadas para hacerme hablar, se volvieron más audaces, hasta que el uso de esta póliza de un millón de dólares se ha convertido en la principal defensa de las Tres Grandes compañías. Quiero que mis lectores mediten sobre este punto y ponderen su significado cuidadosamente.

En un capítulo anterior llamé la atención sobre el hecho de que no hay nada para proteger al asegurado de ser robado en las cantidades que ha invertido para asegurar a su familia contra la pobreza tras su muerte, salvo la honestidad de los hombres que realmente controlan las grandes compañías de seguros con tanta absoluta certeza como cualquiera de sus asegurados controla sus asuntos personales.

Si estos hombres son honestos, los asegurados de sus compañías pueden estar tranquilos por el momento; pero si son deshonestos, los asegurados deberían pedirles cuentas, pues estos hombres tienen absolutamente en sus manos el poder de desviar los fondos de las compañías que administran hasta que no quede ni un solo dólar para los asegurados.

Por consiguiente, lo único que los asegurados deben resolver, lo único de importancia vital, es: ¿Son estos hombres honestos, o son embaucadores y mentirosos?

Para zanjar esta cuestión hay que pesarlos de la misma manera en que se pesa a todos los demás hombres y mujeres de este mundo: mediante las normas sencillas y ordinarias:

• ¿Mienten?
• ¿Engañan?
• ¿Hacen trampas?

Cuando formulé mis acusaciones en mis primeros capítulos contra los devotos del «Sistema» que controlaban las compañías de seguros, respondieron a mis acusaciones específicas como lo harían unos hombres deshonestos, no como lo harían hombres honestos. Impugnaron mis motivos y afirmaron específicamente que mi razón para atacarlos era que me hallaba en la lista negra de todas las compañías de seguros y no podía obtener un seguro en ninguna de ellas.

Aunque para mis acusaciones específicas era indiferente que esto fuera así o no, tenía una repercusión de lo más decisiva en la cuestión de si los directores y controladores de las tres grandes compañías de seguros eran hombres honestos o deshonestos. Por lo tanto, retomé su acusación e inicié una línea de argumento para demostrar que eran unos embusteros y carecían por completo de honor.

Demostré, reproduciendo las cartas personales del presidente McCall, del New York Life, dirigidas a mi oficina y a mi casa, reforzadas por la carta de su agente especial, y estas a su vez reforzadas por la carta de su agente en Boston, que se me había suplicado de manera continua y urgente que contratara un seguro durante el tiempo en que él afirmaba que yo estaba en la lista negra. La gente de los seguros respondió a esto con la excusa de que no se trataba de cartas personales, sino de meros anuncios publicitarios.

Luego reproduje la póliza de un millón de dólares, con la esperanza de arrancarle a los Tres Grandes la acusación específica de que esto también era un anuncio.

Por supuesto, no pretendí que la póliza en cuestión estuviera vigente, es decir, que estuviera asegurado en la Equitable Life Assurance Society por un millón de dólares. Esto habría sido demasiado infantil; primero, porque cualquier póliza de seguro, en particular las de montos muy elevados, es un asunto de registro público, al alcance de cualquiera que trabaje en el negocio de seguros, al igual que los registros inmobiliarios; y, segundo, porque lo que imprimí tenía la firma perforada, lo que hacía obvio que no estaba en vigor.

Mi objetivo era llevar a la Equitable a la afirmación categórica de que se trataba de un anuncio ordinario, momento en el cual habría reproducido la propuesta que lo acompañaba y que la Equitable formuló mediante probablemente el conjunto de documentos más elaborado jamás reunido por una compañía de seguros con el fin de persuadir a uno de los "mejores riesgos" de América para que contratara una "póliza descomunal".

Estos constituyen el argumento completo que presentó la Equitable Life Assurance Society para persuadirme de tomar un seguro por valor de un millón de dólares. Están escritos a mano en pergamino y encuadernados en una cubierta de tafilete especialmente diseñada para la ocasión y, según me dijeron, le costaron a la compañía de seguros entre cuatro y quinientos dólares. Me los entregaron como resultado de mi exigencia de que todos los incentivos que ofrecían para unirme a su compañía se pusieran por escrito, para que no pudiera haber equívocos al respecto. Los documentos caligrafiados y los términos del contrato fueron debidamente registrados en el registro de la propiedad intelectual por la Equitable, y ahora están sobre mi mesa ante mí mientras escribo.

La cuestión que la publicación de la póliza de un millón de dólares debía resolver era si me habían insistido o no para que contratara grandes sumas de seguro en la principal compañía de seguros de América, y demostró exactamente lo que yo había sostenido: que se me había insistido de tal manera.

Hasta mi entrega de abril de 1905 inclusive, he formulado acusaciones concretas contra las grandes compañías de seguros, la Mutual, la New York Life y la Equitable:

1.º Que el control que los directivos de estas grandes corporaciones ejercen sobre los mil millones de dólares de los fondos de sus asegurados es tan absoluto y sin restricciones para todos los efectos prácticos como el que ejercen sobre sus propios asuntos personales, y se utiliza en gran medida para su enriquecimiento personal.

2d. Que los asegurados no tienen absolutamente voz alguna en la gestión de estas compañías ni en el control de sus fondos, debido a la manipulación de los poderes de representación (proxies) en la New York Life y la Mutual, y al control de las acciones de la Equitable.

3d. Que aquellos que verdaderamente controlan las grandes empresas son devotos del «Sistema» y, como tales, están sujetos a las órdenes del «Sistema» tan absolutamente como lo está James Stillman, presidente del National City Bank de la «Standard Oil».

4.° Que los iniciados de estas compañías de seguros, no uno sino varios de ellos, han acumulado fortunas en los últimos años de uno a veinte millones, al mismo tiempo que las tarifas de las primas han aumentado y los dividendos han disminuido.

5º. Que bajo los actuales métodos de dirigir estas grandes compañías es tan inevitable como lo fue en el caso del estafador Miller —del 520 por ciento— o del Banco de Mujeres de la señora Howe, que en cuanto no puedan conseguir más seguros, los fondos que respaldan los seguros antiguos se disiparán y se producirá un colapso como el mundo jamás ha conocido.

6.° Que las compañías son «exprimidas» en todas direcciones, mediante la compra y venta de bienes raíces, a través de la concesión de préstamos con sus millones, y mediante la manipulación y la inversión de sus fondos.

7.° Que adquieren nuevos negocios a un costo y mediante métodos que por sí solos arruinarán a las compañías con el tiempo.

8º. Que en una sola ocasión la New York Life vendió valores por $5,839,087, pero su declaración bajo juramento a los Departamentos de Seguros del Estado mostró ingresos de solo $3,075,392.

9.° Que la New York Life vendió las acciones de la New York Security & Trust Company que poseía a sus personas con información privilegiada por más de 4.000.000 de dólares menos de lo que podría haber obtenido por ellas de otras partes.

He cargado específicamente contra otras cosas, y a medida que avance mi relato haré muchas más acusaciones específicas de una naturaleza tan grave; pero lo anterior basta para mi argumento actual, que es que hasta el número de abril inclusive he formulado estas acusaciones y que la única forma en que se les ha hecho frente ha sido mediante la difamación solapada y alegando que el incentivo de mi ataque fue que no pude conseguir un seguro en ninguna de las compañías americanas; y yo he respondido a esto con una prueba absoluta, que debe mantenerse en pie hasta que se demuestre lo contrario, de que durante los últimos diez años las grandes compañías de seguros de América me han importunado y urgido para que contrate un seguro.

Por lo tanto, dejaré la cuestión de esta póliza de un millón de dólares y otras formas de insistencia hasta que las compañías de seguros ofrezcan algo en réplica.

LA SALIDA

La reorganización de la Equitable Life dejó al descubierto condiciones mucho peores de las que yo había indicado al público, y parecía probable que se recurriera al habitual proceso de lavado de imagen para ocultar la culpabilidad de los criminales rapaces que habían traicionado la más sagrada confianza que puede depositarse en el hombre.

Desde entonces, sin embargo, el gobernador del Estado de Nueva York ha nombrado un comité para investigar los asuntos de las tres grandes corporaciones, y las revelaciones resultantes son la sensación del momento mientras este libro entra en imprenta. Con el fin de proteger los intereses de los asegurados, en caso de que las autoridades se negaran a actuar, publiqué el siguiente discurso en el número de julio de 1905 de Everybody's:

A LOS ASEGURADOS DE LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS NEW YORK LIFE, MUTUAL Y EQUITABLE

Ha llegado el momento de que actuéis. Cuando, hace menos de un año, comencé mi relato, «Finanzas frenéticas», expuse la función de las tres grandes compañías de seguros de vida en la estructura del «Sistema». Expliqué que estaban controladas en beneficio de los grandes financieros y que sus fondos se manipulaban para llevar a cabo las enormes operaciones de pillaje de Wall Street. En aquel entonces, la New York Life, la Equitable y la Mutual Life se alzaban ante el pueblo estadounidense como las instituciones más grandes, respetadas y venerables de nuestra vasta tierra. Hoy en día representan todo lo que tiene de tramposo, fraudulento y opresivo.

¡Un gran cambio para haberse logrado en menos de doce meses!

Mis lectores están ya familiarizados con el estado de cosas en la Equitable. La avaricia, los chanchullos y la corrupción practicados por sus directivos y administradores han quedado plenamente expuestos a través de la prensa. Espero que ninguno de aquellos que han seguido la terrible acusación de podredumbre y villanía formulada por medio del informe Frick sea tan tonto como para imaginar que los males descritos se limitan a la Equitable.

En mi opinión, la Equitable es mucho menos censurable que la New York Life, y cuando esa institución y la Mutual sean sacudidas a fondo, como lo serán en el futuro, se hallarán en abundancia indudables pruebas del mismo estilo de extravagancia, artimañas y fraude.

Las condiciones en las tres instituciones son las mismas; aunque últimamente la New York Life ha alterado la naturaleza de la mayoría de sus valores. Cada una ha acumulado un inmenso excedente que se ha utilizado a través de compañías fiduciarias aliadas para el chanchullo bursátil; cada una ha pagado comisiones extravagantes a los agentes; los fondos de cada una se han gestionado para ofrecer a los altos cargos abundantes oportunidades de corrupción; cada una tiene su corrupción inmobiliaria, de seguros contra incendios, de alquileres bajos y de favores en préstamos; en cada una se encontrará el mismo tipo de sindicatos de los que se sirvieron el presidente Alexander y el vicepresidente Hyde para su enriquecimiento personal en la Equitable.

Hoy en día al presidente John A. McCall, de la New York Life, se le atribuye una fortuna de entre diez y quince millones —hace unos pocos años breves era Superintendente Estatal de Seguros en Albany—. El principal asociado en la gestión de la misma corporación, George W. Perkins, socio de J. Pierpont Morgan, es otro hombre muy rico, cuya riqueza se ha acumulado en unos pocos y cortos años.

¿Se imaginan por un momento que transacciones como las que expuse el año pasado en relación con la New York Security and Trust Company, en las que el interés de la New York Life se vendió a un sindicato de sus propios directores por una suma muy inferior al valor de mercado de las acciones, se llevaron a cabo sin la connivencia del presidente McCall y el vicepresidente Perkins? Incluso si la New York Life, como explica su presidente, obtuvo un gran beneficio con la venta de las acciones de la compañía fiduciaria, él no puede negar que el sindicato pagó mucho menos que el valor de mercado que entonces tenían las participaciones de la compañía de seguros.

Hay algo particularmente vil en los crímenes de estos altos funcionarios y distinguidos caballeros que han venido enriqueciéndose y dándose la gran vida a costa de la corrupción en los seguros de vida.

En un número reciente de esta revista establecí un paralelo entre el estafador de confianza y el ladrón con el fin de demostrar que este último desprecia al primero por considerarlo un raterillo de poca monta que no corre ningún riesgo en sus operaciones delictivas. Infinitamente más depravado que el raterillo es el funcionario de alto rango que preside una gran institución construida con los ahorros de millones de personas, a quien se le paga un salario inmenso por sus importantes servicios y en quien se confía la custodia de vastos fondos debido a su reputación de integridad y perspicacia comercial, pero que aun así utiliza su excelente puesto para llenarse los bolsillos.

De todas las instituciones fiduciarias, el seguro de vida debería ser la más sagrada. Su función principal es velar por la viuda, el huérfano y el desamparado. Los millones en ingresos que se pagan anualmente a las compañías de seguros de vida de este país representan la sangre, las lágrimas y el sudor de millones de estadounidenses que de este modo se aseguran de cuidar a sus seres queridos para cuando la muerte ponga fin a su propia capacidad de generar ingresos.

El administrador de un fideicomiso tan solemne y exaltado debería consagrarse a su salvaguarda como un sacerdote se dedica al servicio de su Creador. La responsabilidad que se le confía es la más alta y sagrada que un ser humano puede depositar en su prójimo.

Recordando todo esto, consideremos de nuevo las revelaciones de avaricia y saqueo en la Equitable; consideremos que se han robado y dilapidado millones y millones de dólares; analicemos el informe Frick y la carta del presidente Alexander a los directores de la sociedad, en la que exige la destitución del vicepresidente Hyde.

Pensad, agricultores y trabajadores, en gastos personales de viaje de 75.000 dólares en un breve periodo; en salarios de 100.000 dólares anuales pagados por unas pocas horas de trabajo al día; pensad en las vastas sumas de vuestro dinero utilizadas para dotar de locales a bajo precio a costosas instituciones de cajas de seguridad, de modo que los ingresos personales de hombres que ya son multimultimillonarios crezcan aún más. Pensad en cómo esa gran institución, a cuyos ingresos de cientos de millones contribuís con vuestros dólares ganados con esfuerzo, es explotada, ordeñada y exprimida por una jauría de intrigantes y ladrones dissolutos y codiciosos, más desprovistos de conciencia y opresivos que cualquier banda de matones del país.

Cuando comencé a tratar en el Everybody’s Magazine el tema de las tres grandes compañías de seguros de vida, afirmé que, en realidad, entre los poco más de dos millones de asegurados y la posibilidad de que sean despojados de los miles de millones de dólares de sus ahorros acumulados, no hay nada más que la devoción y la honradez de los hombres que controlan estas instituciones.

Ya sabes lo que pasó cuando te dije esto por primera vez, hace menos de un año.

Los directores, administradores y mercenarios de estas grandes empresas se rieron con desprecio de mis declaraciones y me llamaron mentiroso y canalla.

Llamaron la atención de todo el mundo sobre la posición, la riqueza y la honradez de los hombres que dirigían estas grandes corporaciones, y demostraron con las más rotundas aseveraciones que nada podía ser más absurdo que el que alguno de ellos obrara mal.

Pero el gran Dios, que rara vez permite que Sus hijos permanezcan engañados por mucho tiempo hasta su perdición, escuchó estas protestas vocingleras, y hoy el mundo está escuchando revelaciones de robos mezquinos y abyectos y crímenes despreciables mucho peores que cualquiera de los que yo había señalado.

¿Y de quién proviene la prueba de las traiciones y bajezas perpetradas en el seno de la Equitable? De los hombres que controlan y dirigen esta gran institución y sus cientos de millones en acumulaciones.

Cuando aparecieron por primera vez mis acusaciones, estos hombres vieron la escritura en la pared y algunos de ellos, más audaces que otros, decidieron apoderarse de estos vastos tesoros del dinero público y, al mismo tiempo, adueñarse de todas las pruebas de los crímenes pasados para así quedar inmunes para siempre de todo castigo y de la necesidad de hacer restitución.

En el acto del saqueo, sin embargo, los ladrones se enemistaron entre sí y, ¡presto!, están en la plaza pública donde todos los hombres, mujeres y niños, gatos, perros y asnos pueden ver y oír mientras se arrancan los ojos, se muerden y se acusan mutuamente de los crímenes más viles.

Estos son los hombres bajo cuya custodia se encuentran aun ahora los ahorros de los que usted, señor asegurado, depende para cuidar de su esposa y de sus pequeños si usted llegara a morir.

En el honor y la responsabilidad de hombres que en los últimos cinco años han "ahorrado" a partir de salarios de 20.000 a 100.000 dólares, fortunas privadas de millones, debe usted confiar absolutamente para la seguridad de los miles de millones de dólares de sus ahorros.

El futuro de los seres indefensos a quienes su duro trabajo diario proporciona el sustento está en manos de hombres que admiten haber gastado 100.000 dólares de su dinero para ofrecer un banquete suntuoso y regio a un grupo de agentes y representantes absurdamente bien pagados que, impulsados por incentivos pródigos, han acumulado enormes cantidades de nuevos negocios en los libros de la compañía.

Ya le he explicado antes lo que vale un negocio así, que el agente recibe una comisión tan alta que se encuentra prácticamente en posición de aceptar riesgos muy por debajo de su costo para la compañía, y que un negocio como este rara vez se renueva.

Los mismos hombres han estado pagando secretarios personales, jardineros y lacayos con las ganancias de ustedes; han estado banquetendose y viajando en vagones privados con grandes grupos de la flubstocracia de Nueva York a expensas de ustedes; de toda extravagancia posible se han hecho culpables mediante los ingresos que algunos de ustedes han trabajado de catorce a dieciocho horas al día para recaudar.

Vergüenza, digo yo, de semejante y despreciable robo.

No puedo resistir la tentación de descorrer el velo de un episodio del pasado. Cuando mis críticas sobre las tres grandes compañías de seguros de vida aparecieron por primera vez, uno de los vicepresidentes de la Equitable, Gage E. Tarbell, al escribir a un asegurado que hacía una consulta, dijo:

"No presten atención a Lawson; no es más que un especulador bursátil imprudente, y toda persona sensata sabe que cualquier hombre, sin importar cuál sea su posición, que haga algo para causar pérdidas a la clase de personas que aseguramos, tiene que ser un canalla".

Y este es el mismo Tarbell, según admiten ahora todos los funcionarios de la Equitable y los comités de investigación, quien, tan pronto como vio venir la crisis en los asuntos de la Equitable, hizo que su compinche, el presidente Alexander, le pagara 135.000 dólares que, según él, se le debían por comisiones de renovación, a pesar de que en ese entonces recibía un salario de 60.000 dólares anuales por sus servicios.

Es a través de las operaciones de este mismo Tarbell que surgió el vasto sistema de reembolsos, uno de los principales males del actual sistema de seguros de vida, y a través de su prodigalidad que la inmensa suma de 2.000.000 de dólares figura en los libros de la compañía, representando comisiones adelantadas a los agentes mimados.

Ha llegado el momento de que todos ustedes, los asegurados, actúen, y no hay más que una forma de actuar.

Mil y un planes están en marcha para confundir y engañarle en este período. El grito es: cualquier cosa con tal de callar las cosas, de confinar el fuego en la Equitable, a cualquier costo, aunque consuma totalmente los 400.000.000 de dólares de los ahorros del pueblo en esa institución. Le dije al principio que la New York Life era peor, en todo caso, que la Equitable, y la Mutual Life igual de mala. Por lo tanto, aconsejo categóricamente a los asegurados que:

1. Paga la prima de este año; será la última a estos saqueadores.

2. No tengas nada que ver con ningún comité o plan.

3. Escríbame, inmediatamente, su nombre, dirección y el monto y características de su póliza. No quiero nada más de usted, y bajo ninguna circunstancia divulgaré su nombre sin su autorización posterior por escrito.

Ya tengo los nombres de miles de asegurados, pero para que mi plan sea instantáneamente efectivo debo tener decenas de miles.

Mi plan tiene por objeto y fin, este y solo este:

La preservación absoluta del valor nominal de su póliza.

La reducción de los pagos de primas futuros a cuarenta centavos por dólar de lo que paga actualmente.

La restitución de millones y millones saqueados de las tres grandes compañías, o tanto como pueda recaudarse tras un examen cuidadoso de los libros, y el castigo de los ladrones.

Tenga en cuenta que no tendré ninguna relación económica con usted en la ejecución de mi plan. Yo pago mis propios gastos. No pediré ninguna recompensa ni beneficio, dinero, cargo ni de ningún otro tipo, ni aceptaré ninguno bajo ninguna circunstancia.

En respuesta a este llamamiento recibí más de dieciséis mil poderes, que representan más de cincuenta y cuatro millones de seguros.

Las investigaciones realizadas por el comité legislativo del Estado de Nueva York están sacando a la luz de la manera más exhaustiva las iniquidades de los directores y administradores de las Tres Grandes, y antes de proceder más lejos esperaré los resultados de su labor.

Si hay alguna manera, que no sean los procedimientos penales, de obligar a la restitución de los millones desviados o robados a los asegurados, iniciaré demandas que estoy convencido de que pueden llevarse hasta un final exitoso.

EL LLAMADO A LAS ARMAS

Las extraordinarias revelaciones hechas ante el comité de investigación de la Legislatura de Nueva York, que actualmente lleva a cabo pesquisas sobre los métodos de las grandes compañías de seguros, me llevaron finalmente a publicar la siguiente carta abierta dirigida a John A. McCall, en la cual paso revista a la controversia entre nosotros y contrasto sus revelaciones de corrupción y mala gestión con sus descaradas profesiones de virtud y probidad hechas el año pasado.

Con el fin de arrancar las dos grandes compañías mutuas del control de hombres que son evidentemente indignos de dirigirlas y con quienes los fondos de los asegurados no están en absoluto seguros, solicité poderes (proxies) que hicieran posible que yo provocara un cambio en el control de estas dos grandes corporaciones.

Esta carta y este llamado aparecieron en el número de noviembre de 1905 de Everybody's Magazine.

UNA CARTA ABIERTA A JOHN A. McCALL, PRESIDENTE DE LA NEW YORK LIFE INSURANCE COMPANY

Señor: Es hora de que se llame su atención hacia el sentido moral del pueblo americano. Es hora de que alguien lo saque del invernadero de Wall Street y lo coloque bajo la blanca y sencilla luz de la vida cotidiana. Es hora de que se le muestre tal como hoy es visto por los millones de sus compatriotas que, hace un mes, creían que usted era un hombre grande y honorable.

A pesar de las terribles revelaciones de las últimas semanas, a pesar del desvelamiento implacable de usted y de sus directores como embusteros, a pesar de la exposición del juego de manos, el soborno y la corrupción en su administración del fideicomiso más sagrado que se le puede confiar al hombre, usted sigue sin convencerse de su caída y sin dejarse penetrar por su vergüenza.

Fortalecido por la simpatía de sus compañeros pecadores, usted imagina que su fanfarronería audaz y sus evasivas astutas ante el Comité Investigador del Estado de Nueva York representaban una dirección astuta y una estrategia hábil, olvidando que el enemigo contra el cual se dirigían sus maniobras era el pueblo estadounidense y que, en esta inquisición, su carácter y su reputación estaban tan absolutamente ante el tribunal como si hubiera sido acusado de la apropiación indebida de los fondos de la esposa de algún amigo difunto.

A lo largo de este ancho país nuestro hay buenos estadounidenses que han trabajado duro y con fatiga para juntar los cientos de dólares que ustedes les han exigido anualmente como precio del sustento futuro de sus esposas e hijos, o como provisión para su propia vejez.

Ustedes se han convertido en los custodios de estos fondos bajo la promesa sagrada de un trato justo y de una administración segura y honesta. Se han convertido en el albacea nacional, el gran depositario de los dineros de la viuda y el huérfano.

Han proclamado su virtud y honorabilidad desde los tejados y, bajo la presión de sus súplicas, cientos de millones de dólares les han sido confiados anualmente; la mitad de los ahorros de la nación han ido a parar a sus arcas, todo porque insistieron en que eran honestos por encima de todos los demás hombres, y en que los seres queridos dejados atrás podían confiar en su generosidad e integridad para su manutención.

Y es con los fondos que en cualquier momento habrían podido reclamar estas viudas y huérfanos con los que habéis estado formando sindicatos, corrompiendo legislaturas, manipulando jueces, manejando los mercados de valores y haciendo otras cosas que se demostrarán más adelante.

En lugar de emplear el inmenso poder y la enorme riqueza que se os confiaron para salvaguardar los intereses de vuestros asegurados, os habéis convertido en parte de esa cruel máquina de robar que el «Sistema» ha creado para privar al pueblo estadounidense de sus ahorros.

• Bajo el pretexto de buscar inversiones rentables, vuestra corporación ha sido pervertida convirtiéndose en una vasta agencia de especulación bursátil.
• Habéis ocupado los altos cargos de vuestra corporación con vuestros propios hijos, parientes y los parientes de estos, y les habéis otorgado grandes salarios con los cuales se han enriquecido.
• Habéis entregado a amigos y asociados, bajo diversos pretextos, millones que pertenecían por derecho a vuestros asegurados.

Habéis hecho todas estas cosas de manera habitual, y sin embargo hoy calificáis de impertinencia la investigación que se está llevando a cabo sobre vuestras operaciones, y en vuestro interior consideráis esta inquisición y todo lo relacionado con ella como una pérdida de tiempo y energía.

No os arrepentís, no tenéis vergüenza y os mostráis desafiantes.

Aprovecharé esta oportunidad, señor, para pasar revista a nuestras propias relaciones durante el año pasado y contrastar su posición de hoy con la de la que presumía hace doce meses.

Hace un año, en Everybody’s Magazine, dije:

"Los directores, administradores y funcionarios de las compañías de seguros de vida de los 'Tres Grandes' han estado robando y roban sistemáticamente a sus asegurados. Son estafadores; estafadores mezquinos y despreciables".

Di ejemplos específicos de sus robos.

Tú respondiste, no llevándome a los tribunales, sino:

Circulando por todo el mundo documentos por millones, menoscabando mi reputación mediante anuncios y declaraciones de «noticias» y «editoriales» de su prensa de seguros subvencionada, negando mis acusaciones y atacando mi honor, todo a expensas de sus asegurados.

Me difamaste en miles de cartas privadas dirigidas a los asegurados, muchas de las cuales volvieron a mí.

Usted empleó a James M. Beck, exsubprocurador general de los Estados Unidos, entonces y ahora abogado principal de Henry H. Rogers, la Standard Oil Company, el «Sistema» y la Mutual Life Insurance Company, para ridiculizar mis declaraciones y menoscabar mi honor en discursos pronunciados en las ciudades de Filadelfia y Boston.

Usted empleó a James H. Eckels, excontralor de la Moneda de Estados Unidos, ahora presidente del Commercial Bank y representante del "Sistema" en el oeste, para atacar mis argumentos y distorsionar mis motivos en Chicago.

Usted le ordenó al vicepresidente Perkins, de la New York Life Insurance Company, que prestara un servicio similar en Filadelfia; y

El peso de todos estos documentos, anuncios, anuncios disimulados y discursos era:

«Lawson es un mentiroso redomado y un bribón, cuya única razón para atacar a las compañías de seguros es que nos negamos a asegurarle».

Respondí imprimiendo su carta personal dirigida a mí, en la que usted me suplicaba que aceptara un seguro en su compañía.

De nuevo me llamaste embustero y declaraste que tu carta era falsa.

Le respondí a usted y a sus seguidores citando casos de perjurio, soborno y declaraciones falsas.

Afirmé que su afirmación de que su compañía no poseía acciones, ni prestaba dinero sobre ellas, era falsa, y que se había hecho con el propósito de engañar e imponerse a sus asegurados, bancos, compañías fiduciarias, funcionarios del Gobierno e inversores.

Usted respondió a esto escribiendo una carta a uno de los grandes eclesiásticos de Estados Unidos, y en ella dijo:

«Le doy mi palabra de honor de que esta compañía nunca ha tenido, desde 1899, ni un solo dólar de interés, directa o indirectamente, en ninguna acción. Lawson lo sabe y, deliberadamente, con sus propios fines mezquinos, hace acusaciones en sentido contrario que sabe que son falsas».

Hoy ustedes y sus co-saqueadores están convictos ante los ojos de todo el mundo no solo de manipular el dinero de la viuda y del huérfano en el mercado de valores, sino de utilizar estos fondos fiduciarios en beneficio propio.

Hoy el mundo está consternado por su perfidia y asombrado por su temeridad.

A pesar de la bajeza ya expuesta ante el pueblo, aún imaginas que puedes conducirte de tal manera que impedirás que los investigadores fijen en ti y en tus asociados los crímenes más desesperados que se han cometido en el pasado: los 150 a 200 millones robados y desviados o utilizados en la corrupción.

Tú sabes, al igual que yo, que hasta ahora solo se han descubierto los bordes mismos de esta cloaca nacional. Sabes que no solo se ha manipulado la urna electoral y a la Legislatura en Albany, sino que se ha corrompido la maquinaria legislativa y administrativa de otros Estados, se ha cercado al Gobierno Federal y se ha «educado» a cierta parte de la judicatura de América.

Cree usted que puede ocultarle al pueblo estadounidense las pruebas de estos delitos mediante el mismo tipo de fanfarronería y descaro con el que respondió a mis primeras acusaciones. Pero se ha equivocado respecto al carácter de sus compatriotas.

He sido autorizado por escrito por más de 16.000 asegurados, que poseen más de cincuenta y cuatro millones de seguros, para actuar en su representación.

Tenía la intención de aguardar el final de la investigación de Nueva York antes de proceder, pero como han llegado a mis manos durante los últimos días pruebas de la determinación de usted, de sus cómplices y co conspiradores de afrontarlo hasta el final sin importar las consecuencias, y como creo que los hombres capaces de cometer los actos que han sido probados durante los últimos días son plenamente capaces de llevarse la parte transportable de los fondos de mil millones y cuarto a países extranjeros, y de usarlos para librarse de sus merecidos castigos, he decidido actuar ahora.

Al dirigirle esta carta abierta, me impulsa únicamente el deseo de hacerles tomar conciencia a usted y a sus asociados de la gravedad de su posición, de modo que comprendan que ya es inútil seguir intentando desafiar al pueblo estadounidense.

Suyo, para la Exposición de los Ladrones Furtivos de Corporaciones,

Thomas W. Lawson.

A los asegurados de vida

Al principio de mi relato, en 1904, formulé ciertas acusaciones contra la dirección de las tres grandes compañías de seguros de vida.

Sabía, al comenzar mi relato, que las grandes compañías de seguros de vida estaban en manos de estafadores y ladrones, al igual que los grandes bancos, las sociedades fiduciarias, las compañías ferroviarias y las grandes corporaciones y monopolios.

Esto lo sabía y, en pocas palabras, lo dije.

Las grandes compañías de seguros, a través de sus directivos y administradores, respondieron declarando:

«Es un mentiroso redomado».

Seguí con mi labor de punto, pues sabía que los crímenes de estos estafadores de seguros eran tales que, tarde o temprano, el mundo tendría la oportunidad de juzgar imparcialmente quiénes eran los mentirosos y ladrones redomados.

La oportunidad está al alcance.

Hoy la prensa de todo el mundo dedica su espacio, tanto informativo como editorial, a relatar los crímenes despreciables y atroces de las compañías de seguros New York Life y Mutual Life, no tal como yo los relato, sino tal como sus propios directores y administradores los confiesan públicamente.

En la entrega de julio de mi historia, hice un llamado a los asegurados para que firmaran un cupón en blanco insertado en la revista Everybody's Magazine y me lo enviaran para poder hablar en su nombre en un plan destinado a promover sus intereses.

En respuesta a mi llamamiento he recibido hasta el 4 de octubre de 1905, 16.307 respuestas, que representan 55.165.916 dólares.

Creo que mis lectores, al analizar la siguiente lista y tener en consideración el carácter de los remitentes, muchos de los cuales son hombres de la más alta posición —obispos, ministros, gobernadores, alcaldes, jueces, senadores, miembros del Congreso, presidentes de ferrocarriles, bancos y compañías fiduciarias—, coincidirán conmigo en que es la colección más notable jamás realizada por un solo interés desde que comenzó el seguro de vida.

Tan pronto como reuní un número de firmas suficientemente grande como para justificarlo, comencé discretamente las operaciones.

El primer resultado directo es la investigación que se está llevando a cabo ahora. Esta investigación ha avanzado lo suficiente como para presentar ante el público pruebas absolutas de todos los crímenes de los que les he acusado, y de tres a treinta veces más.

Ahora es evidente para todos que:

1st. The policy-holders in the great companies have yearly paid into their company scores of millions more than necessary.

2d. Los asegurados han sido robados por decenas de millones.

3d. Los vastos fondos de que ahora se dispone han sido utilizados habitualmente por los defraudadores que ahora los controlan en la peor clase de especulación bursátil.

4º. Estos fondos se han utilizado para corromper las urnas y a los legisladores del país.

Lo repito, se han hecho públicas pruebas absolutas de todo esto.

Ahora debería ser evidente para todos que:

1st. The funds now on hand are in actual jeopardy, because they are in the absolute control of unprincipled scoundrels.

2d. A menos que los asegurados hagan algo, y lo hagan de inmediato, todas y cada una de las compañías más grandes podrían volverse insolventes; es decir, es posible que no puedan cumplir con los compromisos de sus pólizas debido al despilfarro de fondos, la caída descomunal de los nuevos negocios, el coste descomunal de los nuevos negocios y la naturaleza de los nuevos negocios —el llamado "negocio de cementerio"—, pues se me ha informado de buena fuente que ahora buscan asegurar a quienes anteriormente se les había rechazado el seguro debido a dolencias físicas.

También debería ser evidente que, si los asegurados actúan, y actúan con rapidez, pueden tener la absoluta seguridad de que:

1st. The funds as they are to-day will remain intact.

2d. A ellos se sumarán entre $75.000.000 y $150.000.000 por concepto de restitución.

3d. Una veintena de los ladrones que han saqueado a los asegurados en el pasado serán enviados a prisión.

4.º Los pagos futuros de los asegurados se reducirán en gran medida.

5.º Los actuales excedentes inflados se devolverán en gran parte a los asegurados.

6.º En el futuro, los asegurados dirigirán la compañía.

7.ª Todos los asegurados pueden tener la certeza de que en el futuro recibirán el valor real de su póliza en caso de rescate.

Siendo todo esto así, es sumamente conveniente que los asegurados actúen, y de inmediato.

El momento no volverá a ser tan oportuno, pues si no se hace nada definitivo ahora, los asegurados se desanimarán para siempre.

He dedicado al asunto el estudio más detenido y concienzudo, con la asistencia de los mejores peritos en seguros y abogados disponibles, y guiado por las sugerencias de más de 100,000 asegurados, pues además de los 16,000 mencionados, he recibido más de 90,000 cartas. He llegado a la conclusión de que lo único que los asegurados deben hacer ahora es:

Autorizar a alguien en quien confían para que seleccione un comité que tome sus poderes y se apodere de inmediato de las dos grandes compañías mutuas, la New York Life y la Mutual.

Omito la Equitable en esta etapa, porque es posible que se necesite un litigio antes de que la Equitable, al ser una sociedad anónima, pueda pasar a manos de los asegurados. Pero en las otras dos, no se puede poner ningún obstáculo para que los asegurados tomen el control.

Para facultar a este comité a entablar acciones de inmediato para exigir la restitución íntegra y aplicar el castigo pleno, y luego cambiar el método actual de conducir el negocio de seguros.

La pregunta fundamental es: ¿En quién pueden confiar los asegurados para hacer esto?

Los «Tres Grandes» están gastando actualmente vastas sumas del dinero de los asegurados para impedir una acción de esta índole, de las siguientes maneras:

• Primero, mediante la moldes de la opinión pública a través de noticias y editoriales pagados;
• segundo, mediante la recolección de poderes; y
• tercero, mediante la inauguración de diferentes maniobras, demandas ficticias e investigaciones.

Ya hay tres de estos asuntos en marcha. Casi por cualquier lado que los asegurados se vuelvan en busca de ayuda, se enfrentan a trampas que, si caen en ellas, harán imposibles el socorro y el rescate.

Cualquier hombre o grupo de hombres que incurra en los grandes gastos necesarios para reunir poderes debe tener algún plan oculto para reembolsarse a sí mismos, o bien debe estar trabajando en beneficio de los ladrones que ahora tienen el control.

Por lo tanto, me atrevo a decir: soy la persona indicada para dar este paso.

Just a minute before you pass judgment. Let us see if I am:

1st. Ya he gastado en mi obra más de un millón de dólares de mi propio dinero.

2d. Estoy dispuesto a gastar, si es necesario, dos millones más.

3d. Te demostraré absolutamente que no quiero nada a cambio.

4.º Demostraré categóricamente sobre la faz de mis planos que no puedo beneficiarme de ningún modo más allá de la satisfacción que obtendré al clavar otro clavo en el ataúd del «Sistema».

A los asegurados les pido simplemente esto:

Rellene el siguiente formulario de poderes; fímbrelo y sella, y envíemelo. Una acción rápida es de suma importancia en vista de las contingencias.

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