Debe, sin embargo, confesarse que, como todas estas cuestiones de comercio y dinero son sumamente complicadas, existen ciertos puntos de vista bajo los cuales puede presentarse este tema de modo que las ventajas del crédito en papel y de los bancos resulten superiores a sus desventajas.
Que destierran la moneda metálica y los lingotes de un Estado es indudable, y quien no mire más allá de esta circunstancia hace bien en condenarlos; pero la moneda metálica y los lingotes no son de tan gran importancia como para no admitir una compensación, e incluso un saldo favorable, proveniente del incremento de la industria y del crédito que pueden promoverse mediante el uso correcto del dinero de papel.
Es bien sabido de qué ventaja le sirve a un comerciante poder descontar sus letras de cambio en un momento dado; y todo lo que facilita esta especie de tráfico es favorable al comercio general de un Estado. Pero los banqueros privados pueden conceder tal crédito gracias al crédito que reciben por el depósito de dinero en sus establecimientos; y el Banco de Inglaterra, de la misma manera, a partir de la libertad que tiene para emitir sus billetes en todos los pagos.
Hubo un invento de este género al que se llegó hace algunos años por parte de los bancos de Edimburgo y que, como es una de las ideas más ingeniosas que se han llevado a la práctica en el comercio, también ha resultado muy ventajoso para Escocia.
Allí se le llama crédito bancario, y es de esta naturaleza:
Un hombre acude al banco y presenta una garantía por valor, supongamos, de cinco mil libras. Este dinero, o cualquier parte de él, tiene la libertad de retirarlo siempre que le plazca, y solo paga el interés ordinario por él mientras lo tiene en su poder.
Puede, cuando lo desee, reembolsar cualquier suma tan pequeña como veinte libras, y el interés se descuenta desde el mismo día del reembolso. Las ventajas que resultan de este artificio son múltiples.