Cuando un banco descuenta a un comerciante una letra de cambio real librada por un acreedor real sobre un deudor real, y que, tan pronto como vence, es realmente pagada por dicho deudor, solo le adelanta una parte del valor que, de otro modo, se vería obligado a conservar inactivo y en dinero efectivo para hacer frente a demandas imprevistas.
El pago de la letra, a su vencimiento, restituye al banco el valor de lo que había adelantado, junto con el interés.
Las arcas del banco, en la medida en que sus operaciones se limitan a tales clientes, se parecen a un estanque de agua del cual, aunque fluye continuamente un arroyo, entra también continuamente otro plenamente igual al que sale; de modo que, sin ningún otro cuidado o atención, el estanque se mantiene siempre igualmente, o muy cerca de igualmente, lleno.
Poco o ningún gasto puede ser necesario jamás para reponer las arcas de un banco semejante.
Un comerciante, sin excederse en sus negocios, puede tener necesidad frecuente de una suma de dinero en efectivo, incluso cuando no tiene letras que descontar. Cuando un banco, además de descontarle sus letras, le adelanta asimismo en tales ocasiones sumas semejantes en su cuenta corriente, y acepta un reembolso fraccionado a medida que el dinero va ingresando por la venta ocasional de sus mercancías, bajo las condiciones benévolas de las instituciones bancarias de Escocia, lo exime por completo de la necesidad de mantener inactiva ninguna parte de su capital en dinero efectivo para